Analitycy DM Banku BPS, w raporcie z 24 listopada, obniżyli cenę docelową akcji Unibepu na 14 zł z 17 zł wcześniej.
Raport został wydany przy kursie 10,4 zł.
"Uważamy, że spółka nie wykorzystała sprzyjającego otoczenia do maksymalizacji wyników. Osiągnięte przychody ze sprzedaży w trzecim kwartale były słabsze w porównaniu do analogicznego okresu z poprzednich lat. Podobnie wygenerowana marża brutto ze sprzedaży - również zaliczyła istotny spadek. Solidny portfel zamówień we wszystkich segmentach działalności, na który ostatnio zwracaliśmy uwagę z jednej strony jest gwarantem stabilnych przychodów, z drugiej natomiast jest ryzykiem dla rentowności przy rosnących cenach materiałów budowlanych, cenach energii oraz kosztów pracy. Dodatkowo w przypadku kontraktów na rynku skandynawskim, ryzykiem dla marż są wahania kursu szwedzkiej i norweskiej korony" - podano w raporcie.
Analitycy cały czas uważają, ze największe szanse spółka ma w segmencie budownictwa kubaturowego oraz w rosnącym udziale inwestycji zagranicznych, szczególnie w segmencie ekologicznych domów modułowych. W dłuższym terminie do wyników powinien pozytywnie kontrybuować segment infrastruktury (Fundusz Odbudowy).
Materiał został opracowany przez Dom Maklerski Banku BPS na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu, którego pierwsze udostępnienie nastąpiło 24 listopada o godz. 17.00, jest Artur Wizner.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM Banku BPS. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
epo/ asa/
