Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 23 października, obniżyli cenę docelową akcji Ciechu do 38 zł z 55 zł wcześniej, utrzymując zalecenie "kupuj".
Raport sporządzono przy kursie 30,82 zł.
"Po wyraźnym spadku kursu akcji Ciechu w ciągu br. i biorąc pod uwagę dobry poziom generowanej w br. EBITDA, oceniamy walory Spółki jako tanie pomimo negatywnego wpływu na wycenę bardzo wysokiego wskaźnika WACC. Przyznajemy, że walory Ciechu nie należą do tych najtańszych na tle innych spółek surowcowych, które pokrywamy, a oczekiwana dynamika EBITDA w 2022-23 nie wzbudza takiego entuzjazmu jak oczekiwana EBITDA porównywalnych spółek" - napisano w raporcie.
"Jest jednak coś, co wyróżnia przypadek Cechu: defensywna specyfika EBITDA, która może okazać się szczególnie istotna w okresie dużej niepewności. Dzięki biznesowi sodowemu skons. EBITDA spółki znajduje się w prawdopodobnie najbezpieczniejszej sytuacji pośród spółek surowcowych, które pokrywamy" - dodano.
DM BOŚ prognozuje, że w 2022 roku skorygowana EBITDA Ciechu wyniesie 850,3 mln zł, a w 2023 roku spadnie do 834,8 mln zł.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Łukasz Prokopiuk, nastąpiła 24 października 2022 r., o godzinie 7.30.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajdują się wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)
seb/ asa/
