Analitycy DM BDM, w raporcie z 16 stycznia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Mirbudu od zalecenia „kupuj”, a cenę docelową akcji wyznaczyli na 6,3 zł.
Rekomendacja została wydana przy kursie 5 zł.
"Uważamy, że mimo ostatnich wzrostów Mirbud jest nadal atrakcyjnie wyceniany a perspektywy wynikowe spółki na okres 4Q’22 i 2023 są bardzo dobre. Przy ustabilizowaniu się poziomu sprzedaży spodziewamy się także istotnej poprawy pozycji gotówkowej (m.in. ze względu na spadek zaangażowania w kontrakty z obszaru logistyki, które generują istotne saldo należności przeterminowanych)" - napisano w raporcie.
Jak wskazano, backlog spółki na koniec 2022 roku wynosił 5,6 mld zł (+16 proc. rdr), co wskazuje na możliwość utrzymania sprzedaży na poziomach zbliżonych do rekordowego, także w latach 2023-24.
"Powinno to pomóc spółce przejść przez trudniejszy w podaż nowych kontraktów rok 2023 bez presji na agresywniejsze ofertowanie. Jednocześnie uważamy, że spółka jako generalny wykonawca z dużym portfelem zleceń powinna być beneficjentem schłodzenia koniunktury na rynku budowlanym. Mirbud na naszych prognozach wyceniany jest na EV/EBITDA’23=2,7x" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. Jego autorem jest Krzysztof Pado.
Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 16 stycznia o godzinie 8:58. W załączniku znajduje się pełna wersja rekomendacji wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pel/ gor/
