Dom Maklerski BDM, w raporcie z 26 stycznia, rozpoczął wydawanie rekomendacji dla AmRestu od zalecenia "kupuj", wyznaczając cenę docelową akcji spółki na poziomie 500,7 zł.
Raport został wydany przy cenie 418 zł za akcję. W środę na zamknięciu sesji akcje spółki wyceniane były na 415 zł.
"Uważamy, że sygnalizowana przez zarząd spółki relatywnie płaska EBITDA w 4Q’17, jest już uwzględniona w kursie. Po pozytywnym odczycie sprzedażowym za 4Q’17 (+25 proc. rdr) oczekujemy, że restaurator wykorzysta sprzyjające otoczenie makro i utrzyma tendencje przychodowe również w kolejnych okresach" - napisano w rekomendacji.
Analitycy liczą, że dynamiczny rozwój organiczny (w modelu ok. 290-300 lokali) oraz optymalizacja nabytych w 2017 roku biznesów przełożą się na wysokie dwucyfrowe dynamiki EBITDA już od początku 2018 roku.
Do czynników ryzyka DM BDM wymienia m.in. sytuację na rynku pracy, a ich zdaniem mniejszym zagrożeniem jest zakaz handlu w niedziele. Szacują, że grupa może przez to utracić ok. 2-3 proc. rocznej sprzedaży, co powinno być łagodzone przez mniejsze koszty. (PAP Biznes)
seb/ ana/
