Biuro Maklerskie Banku Pekao, w raporcie z 16 grudnia, obniżyło cenę docelową akcji Creotech Instruments do 155,4 zł z 233,9 zł wcześniej, obniżając rekomendację do "trzymaj" z "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 150 zł.
"Biorąc pod uwagę tegoroczną trajektorię wyników, obniżamy nasze prognozy na cały ‘24 rok, zakładając że spółce nie uda się zwiększyć przychodów r/r (obecnie spodziewamy się 32 mln zł vs. 44 mln zł rok wcześniej). Powyższe wpłynie również na pogłębienie ujemnej rentowności EBIT do poziomu -23 mln zł" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazali, że kluczowym wydarzeniem dla działalności i wyników finansowych spółki w krótkim terminie pozostaje rozstrzygnięcie konkursu w projekcie Mikroglob.
"Zakładając, że Creotech zostanie wybrany do realizacji kolejnych faz, w 2025 roku spółka powinna zwiększyć przychody do poziomu 96 mln zł vs. 142 mln zł, które zakładaliśmy wcześniej. Obniżenie prognoz wynika z obecnego statusu projektów prowadzonych na zlecenie ESA. Zakładamy, że fazy wykonawcze rozpoczną się w nich nie wcześniej niż w 2026 roku, a w 2025 r. będą prowadzone jedynie prace we wstępnych etapach o relatywnie niskim strumieniu przychodów. Powyższe przełoży się wg nas na kolejny rok ujemnej rentowności operacyjnej" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu BM Banku Pekao. W załączniku znajduje się pełna wersja raportu.
Autorem raportu jest Lukas Cinikas. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 16 grudnia, o godz. 7.35.
Raport został przygotowany w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego na zamówienie Giełdy Papierów Wartościowych. (PAP Biznes)
pel/ gor/
