Analitycy BM BGŻ, w raporcie z 7 grudnia, wydali rekomendację "kupuj" Graala, wyznaczając cenę docelową jednej akcji spółki na 18,82 zł.
Rekomendacja została sporządzona przy cenie 14,43 zł, a w poniedziałek ok. godz. 13.20 kurs Graala wynosił 15,09 zł.
"Największy potencjał na rynku przetwórstwa rybnego ma segment ryb wędzonych, który w chwili obecnej jest najbardziej rentowną działalnością w GK Graal i na całym rynku ryb. Rezygnacja z nierentownej działalności produkcyjnej w segmencie marynat i wykorzystanie mocy produkcyjnych należących do Superfisha na rzecz segmentu łososia wędzonego jest sposobem na utrzymanie wysokiej 19-20-proc. marży brutto ze sprzedaży w dłuższym terminie" - napisali analitycy BM BGŻ.
"Dodatkowo, segment konserw rybnych może skorzystać na kłopotach Wilbo, które ze względu na utratę wiarygodności wierzycieli i dostawców, powoli zmierza w kierunku upadłości likwidacyjnej" - dodali.
Ich zdaniem, największym ryzykiem, jakim obarczona jest inwestycja w akcje Graal, jest prawdopodobna podwyżka cen surowców, pojawienie się zwiększonej konkurencji w segmencie ryb wędzonych oraz duże zadłużenie. Z kolei największą szansą spółki jest możliwość konsolidacji rynku w najbardziej perspektywicznych segmentach. (PAP)
jow/ ana/
