Zysk netto grupy mBanku w drugim kwartale 2014 roku wzrósł do 324,8 mln zł z 278 mln zł rok wcześniej - podał bank w środowym raporcie. Zysk banku okazał się nieznacznie niższy od oczekiwań analityków, który spodziewali się, że wyniesie on 326,6 mln zł. Wynik odsetkowy banku był wyższy od konsensusu, natomiast w dół wyniki pociągnęły koszty oraz odpisy.
Po godzinie handlu akcje mBanku taniały o 2,9%, osiągając cenę 472,15 zł. Przy takim kursie i przy założeniu utrzymania wyników z pierwszego półrocza do końca roku mBank jest wyceniany przez rynek na 15-krotność oczekiwanego tegorocznego zysku netto.
Oczekiwania czternastu biur maklerskich co do zysku netto banku za drugi kwartał wahały się od 308 mln zł do 349 mln zł.
Wynik odsetkowy banku w drugim kwartale wyniósł 617,2 mln zł i był wyższy od średniej oczekiwań rynkowych na poziomie 605,5 mln zł (w przedziale oczekiwań 598-620 mln zł). Wynik poprawił się o 4 proc. w porównaniu z pierwszym kwartałem tego roku i o 12 proc. rok do roku.
Wynik z prowizji wyniósł 243,7 mln zł i był zbliżony od oczekiwań rynku, który spodziewał się 244,8 mln zł (oczekiwania wahały się od 240 mln zł do 254 mln zł). Wzrost wyniku prowizyjnego w ujęciu kwartalnym wyniósł 1 proc., a w ujęciu rok do roku wzrósł on o 17 proc.
Inwestorze, daj się poznać i wygraj iPada Mini
Bank wypracował ponadto 110,2 mln zł wyniku na działalności handlowej (wobec 92,1 mln zł w pierwszym kwartale) oraz 125,8 mln zł pozostałych przychodów operacyjnych (73,3 mln zł w I kw.).
Komentarz eksperta
Krzysztof Kolanygłówny analityk Bankier.plmBank ma się dobrze. Klienci trochę mniej
W wynikach mBanku za pierwsze półrocze widoczne są efekty zeszłorocznych podwyżek opłat za korzystanie z rachunków osobistych. Podwyżki stawek za nieużywanie kart płatniczych, za kody sms czy korzystanie z obcych bankomatów najwyraźniej zrobiły swoje – w pierwszym półroczu 2014 r. przychody z tytułu opłat i prowizji były o 95,6 mln (+15%) wyższe niż rok wcześniej. Taka wiadomość zapewne ucieszy akcjonariuszy, choć klientów już niekoniecznie. Tym ostatnim podwyżki chyba jednak nie przeszkadzają: od początku roku mBank zwiększył liczbę klientów o 122 tys.
Po wynikach mBanku widać też, że sektorowi bankowemu nie zaszkodziły obniżki stóp procentowych w NBP. Co prawda, przychody odsetkowe (czyli to, co klienci płacą bankowi w ramach odsetek od kredytów i pożyczek) w pierwszym półroczu 2014 r. zmalały o 117 mln zł, ale równocześnie koszty odsetkowe (czyli to, co bank płaci klientom z tytułu odsetek od depozytów) zmalały aż o 257,7 mln zł. W rezultacie wynik z tytułu odsetek mBanku poprawił się o 140,5 mln zł, czyli o 13% rdr.
Koszty administracyjne (razem z amortyzacją) wyniosły 455,3 mln zł i były o ponad 2 proc. wyższe od oczekiwań na poziomie 445,3 mln zł. Koszty wzrosły o 6 proc. kwartalnie i 9 proc. w ujęciu rocznym.
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów zaskoczyły negatywnie i wyniosły minus 155,9 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie minus 134,8 mln zł. Rezerwy były wyższe o 75 proc. kwartalnie. Spadły natomiast o 2 proc. w ujęciu rocznym.
W całym pierwszym półroczu bank wypracował 1,21 mld zł wyniku odsetkowego i 486,1 mln zł wyniku z opłat i prowizji. Oba wyniki wzrosły z poziomów odpowiednio 1,07 mld zł i 395 mln zł przed rokiem. Łącznie te dwie pozycje były w pierwszej połowie tego roku o ponad 15 proc. wyższe niż przed rokiem.
Z drugiej strony koszty funkcjonowania banku (razem z amortyzacją) również wzrosły w I półroczu do 885,9 mln zł z 819,6 mln zł przed rokiem, czyli o 8,1 proc. Wzrost dotyczył wszystkich pozycji kosztowych, przy czym najmocniej o 37,7 mln zł wzrosły koszty rzeczowe, głównie w obszarach marketingu, IT oraz logistyki.
Odpisy w pierwszym półroczu tego roku wyniosły 245,3 mln zł wobec 187,1 mln zł rok wcześniej, przy czym prawie za cały wzrost odpowiadał segment korporacyjny, który w efekcie wypracował niższy o 26 proc. rdr wynik brutto. Bankowość detaliczna poprawiła z kolei ten wynik o ponad 32 proc.
Łącznie zysk netto grupy mBanku wzrósł w pierwszym półroczu tego roku do 662,6 mln zł z 603,6 mln zł rok wcześniej. Marża odsetkowa banku wzrosła w pierwszym półroczu do 13,6 proc. z 13 proc. w analogicznym okresie 2013 roku.
Wskaźnik kredytów do depozytów mBanku wyniósł na koniec półrocza 110,8 proc. Bank potwierdził cel wzrostu tego wskaźnika do około 115 proc. do 2016 roku.
Koszty do dochodów wyniosły 44,7 proc., wobec maksymalnie 48 proc. prognozowanych na 2016 rok.
Zwrot na kapitale własnym banku (ROE) netto wyniósł 13,6 proc. wobec 13,0 proc. na koniec czerwca 2013 roku.
Bank osiągnął łączny współczynnik kapitałowy na poziomie 15,79 proc., wobec 18,18 proc. przed rokiem. Współczynnik kapitału podstawowego Tier I wyniósł 13,20 proc., rosnąc z 13,1 proc.
Bank podał w raporcie, że baza klientów indywidualnych wzrosła od początku roku o 122 tys. do 4,49 mln. Na koniec czerwca bank miał ponadto 17.006 klientów korporacyjnych.
Wartość kredytów i pożyczek netto na koniec półrocza wzrosła o 2,8 proc. od początku roku, do 70,14 mld zł. Wartość depozytów klientów sięgnęła 63,29 mld zł, co oznacza wzrost o 2,6 proc. od początku roku.
Wartość umów leasingowych zawartych przed bank w pierwszej połowie tego roku wzrosła o 17,9 proc. rdr do 1,5 mln zł. Wzrost w faktoringu wyniósł 13,3 proc., a obroty w tym segmencie osiągnęły wartość 4 mld zł. (PAP)
kuc/ ana/
