Analitycy Noble Scurities w raporcie z 3 lipca, rekomendują sprzedaż akcji STS Holding w wezwaniu Entain Holdings oraz wyznaczają cenę docelową akcji STS Holding na 16,32 zł.
Raport został wydany przy kursie 24,25 zł.
"13 czerwca została upublicznione przez spółkę informacja, że Entain CEE poinformowała ją o zamiarze ogłoszenia wezwania na 100 proc. akcji STS Holding za kwotę ok. 750 mln GBP. Cena jednej akcji w wezwaniu wyniesie 24,80 zł, a Fundacje Rodzinne Juroszków, które posiadają ok. 70 proc. kapitału zakładowego STS, nieodwołalnie zobowiązały się sprzedać wszystkie posiadane przez siebie akcje" - napisano w raporcie.
"W związku z tym, że oferowana cena jest wyższa o 52 proc. od oszacowanej ceny docelowej rekomendujemy sprzedaż akcji w wezwaniu. Wartość akcji STS Holding oszacowana została na podstawie wyceny metodami: DCF (12,99 zł) oraz porównawczą (16,72 zł). Cena docelowa w horyzoncie 9-mies. wynosi 16,32 zł/akcję" - dodano.
Wskazano, że rezygnacja z ekspansji zagranicznej, rosnąca konkurencja na rynku polskim, brak wyjścia z oferowaniem platformy internetowej zewnętrznym podmiotom i znikoma możliwość liberalizacji rynku kasyn on-line w Polsce powodują, że STS Holding nie posiada perspektyw znacznego rozwoju, co sugeruje sprzedaż akcji w wezwaniu.
Pierwsza dystrybucja raportu nastąpiła 3 lipca 2023 roku o godz. 12.00.
Autorem rekomendacji jest Mateusz Chrzanowski.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities. (PAP Biznes)
mcb/ gor/
