Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 29 czerwca, podwyższyli wartość godziwą akcji Synektika do 75 zł, z 56,70 zł, jednocześnie obniżając rekomendację do "trzymaj".
Raport sporządzono przy kursie 47,50 zł.
"W tym raporcie aktualizujemy nasze prognozy oraz wycenę spółki Synektik po publikacji wyników za II kw. 22/23. W oparciu o nowe prognozy wyników finansowych oraz bieżącą stopę wolną od ryzyka ustalamy naszą wycenę wartości godziwej spółki na 75,0 zł/akcję, co implikuje 0 proc. potencjał wzrostu względem aktualnej ceny. Obniżamy rekomendację do "trzymaj" - napisano.
"Synektik notuje wysoki popyt na dostawy robotów chirurgicznych da Vinci, spółka przebiła nasze wcześniejsze oczekiwania dotyczące sprzedaży systemów da Vinci w Polsce i Czechach. Wierzymy, że dynamika utrzyma się w kolejnych latach, m. in. w miarę wzrostu liczby zabiegów w Polsce" - dodano.
Analitycy zakładają, że Synektik dostarczy 18/14/12 robotów chirurgicznych da Vinci odpowiednio w latach 2022/23, 2023/24 i 2024/25. Po ostatnim wzroście cen akcji Synektik notowany jest na poziomie 8,9x EV/skor. EBITDA dla 2022/23E i 8,9x dla 2023/24E.
"Naszym zdaniem, na ten moment potencjał wzrostu się wyczerpał, w związku z czym obniżamy rekomendację Synektik do 'trzymaj'" - dodano.
Raport przygotowano w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Łukasz Kosiarski, nastąpiło 29 czerwca o godzinie 8.00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem i wymaganymi prawem informacjami.
alk/ asa/
