Maksymalna opłata za wynik pobierana przez fundusz inwestycyjny – tzw. success fee – nie powinna przekraczać 20 proc. Jeśli fundusz ma znacząco niższe opłaty, wówczas opłata może wynosić nawet 40 proc. – wynika z opublikowanego w środę przez IZFiA standardu naliczenia takich opłat.
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami opublikowała w środę „Standard w zakresie pobierania opłat za wyniki (success fee)” przez fundusze inwestycyjne. Dokument powstał w toku prac zespołów roboczych z udziałem przedstawicieli TFI zrzeszonych w Izbie, w ścisłej współpracy z UKNF – poinformowała Izba w środowej informacji prasowej
Jak zaznaczyła IZFiA w informacji prasowej, powodem publikacji standardu było ogłoszenie przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wytycznych, dotyczące opłat pobieranych przez fundusze inwestycyjne w zależności od wypracowanego wyniku inwestycyjnego. Po publikacji stanowiska europejskiej nadzoru Urząd Komisji Nadzoru Finansowego zwrócił uwagę na konieczność odpowiedniego dostosowania statutów funduszy do końca bieżącego roku.
„Standard wypracowany w środowisku IZFiA i udostępniony publicznie do wykorzystania ma charakter wymogów minimalnych. Dotyczy funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (SFIO), z wyłączeniem funduszy stosowanych w PPK (tj. zdefiniowanej daty)”- wskazano w informacji prasowej Izby.
Jak wynika z dokumentu, IZFiA sugeruje, że opłata za wynik powinna być ustalana w odniesieniu do benchmarku funduszu, który musi być spójny z faktyczną polityką inwestycyjną funduszu. Opłata za wynik powinna być pobierana w okresach rocznych.
„Maksymalna stawka opłaty za wynik powinna wynosić 20 proc. W uzasadnionych przypadkach dopuszcza się pobieranie wyższej stawki success fee, m.in. w przypadku znacząco niższej opłaty stałej (o min. 50 proc. w stosunku do średnich stawek rynkowych. Wówczas maksymalna stawka opłaty za wynik nie powinna przekraczać 40 proc.” – podano w standardzie
IZFiA zwróciła uwagę, że liczy, że dzięki standardowi będzie łatwiej zmieniać statuty funduszy inwestycyjnych.
„Mam nadzieję, że dzięki ścisłej współpracy z UKNF wprowadzanie adekwatnych zmian do statutów z wykorzystaniem opracowanego przez nas dokumentu ułatwi TFI procedowanie zmian u nadzorcy, a ich treść będzie zrozumiała i przejrzysta dla inwestorów. Jest to jeszcze jeden krok w kierunku większej transparentności funduszy” - powiedziała, cytowana w informacji, prezes IZFiA Małgorzata Rusewicz. (PAP)
autor: Marek Siudaj
ms/ amac/
