GTC odnotowało w III kw. 2023 roku 4,6 mln euro zysku netto przypadającego akcjonariuszom j.d., wobec 8,4 mln euro zysku przed rokiem - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP Biznes zakładał, że zysk netto wyniesie 14,4 mln euro, a prognozy analityków znajdowały się w przedziale 12,5-16,7 mln euro.
Przychody grupy wyniosły w III kw. 45,8 mln euro wobec 41,9 mln euro rok wcześniej. Konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 47,4 mln euro.
Po trzech kwartałach 2023 r. przychody wyniosły 135,3 mln euro (126,1 mln euro rok wcześniej), a starta netto 7,4 mln euro (48,3 mln euro zysku przed rokiem).
Spółka podała, że wzrost przychodów z wynajmu wynika głównie z wynajmu w wysokości 7 mln euro w związku z ukończeniem projektów Pillar w Budapeszcie, GTC X w Belgradzie, Rose Hill Business Campus w Budapeszcie i Matrix C w Zagrzebiu oraz wzrostu średniej stawki czynszu po indeksacji o inflację (wskaźnik CPI dla Europy). Wzrost został częściowo skompensowany spadkiem przychodów z wynajmu w związku ze sprzedażą biurowców Forest Offices w Debreczynie w I kw. 2023 r. i Cascade oraz Matrix w III i IV kw. 2022 r.
"Nasze wyniki odzwierciedlają obecną sytuację na rynkach, na których działamy. Rosnące stopy procentowe spowodowały spadek wyceny nieruchomości, czego skutkiem był wzrost LTV i spadek EPRA NTA. Wypłata dywidendy, działalność deweloperska oraz potrzeby inwestycyjne spowodowały wyższe niż w poprzednich kwartałach wypływy środków pieniężnych, jednakże ich poziom w spółce pozostaje na zadowalającym poziomie. Na FFO miały wpływ jednorazowe koszty administracyjne w wysokości 4 mln euro, ale przy pominięciu tych jednorazowych kosztów FFO byłoby w trendzie wzrostowym" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, prezes Gyula Nagy.
"Aktywność w zakresie najmów utrzymuje się na wysokim poziomie i jesteśmy przekonani, że ten trend utrzyma się w kolejnych kwartałach” – dodał.
W środę spółka poinformowała, że zdecydowała się wycofać z negocjacji w sprawie nabycia Ultima Capital, spółce działającej w segmencie luksusowego hotelarstwa.
"Poddaliśmy ocenie perspektywy GTC i opracowaliśmy kierunki strategiczne na kolejne lata. Po dogłębnej analizie zdecydowaliśmy się wycofać z negocjacji w sprawie nabycia Ultima Capital i skoncentrować nasze wysiłki oraz zasoby na obecnym portfelu i planach rozwoju GTC. Chcielibyśmy, aby GTC skupiło się na swoich głównych obszarach – powierzchni biurowej i handlowej – na kluczowych dla spółki rynkach, a także, aby usprawniło funkcjonowanie istniejącego portfela. Skupilibyśmy się na rozwoju wybranych nieruchomości z naszego portfela ziemi w oparciu o rachunek ekonomiczny tych projektów. Na naszych głównych rynkach chcielibyśmy inwestować w odnawialne źródła energii" - powiedział prezes.
"Chcielibyśmy eksplorować możliwości, jakie otwierają się w szeroko pojętym sektorze mieszkaniowym na najważniejszych rynkach GTC, ale także przyjrzymy się innym, bardziej dojrzałym rynkom w poszukiwaniu okazji. Wreszcie, co nie mniej istotne, będziemy konsolidować kapitał, powoli przechodząc na finansowanie zabezpieczone, na wykup obligacji w 2026 roku” – dodał Gyula Nag.
Strata z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych GTC po trzech kwartałach 2023 r. wyniosła 57 mln euro wobec 12 mln euro zysku w okresie dziewięciu miesięcy 2022 r.
"Strata w okresie dziewięciu miesięcy zakończonych 30 września 2023 roku wynika głównie ze spadku wartości godziwej na ukończonych projektach, głównie biurowców w Polsce i na Węgrzech w wyniku delikatnego wzrostu stopy kapitalizacji, w połączeniu z wyższymi współczynnikami powierzchni niewynajętej i zmianami ERV" - napisano.
Marża brutto na działalności operacyjnej wyniosła 95 mln euro w okresie dziewięciu miesięcy 2023 r. w porównaniu do 92 mln euro rok wcześniej, a koszty administracyjne wzrosły do 15 mln euro z 9 mln euro.
Wskaźnik wynajęcia był na poziomie 83 proc. na koniec września 2023 r. (84 proc. w grudniu 2022 r.).
FFO I (Fundusze z działalności operacyjnej) spadło do 52 mln euro z 54 mln euro przed rokiem, przy FFO I na akcję w wysokości 0,09 euro. FFO skorygowane o jednorazowe koszty administracyjne wyniosły 56 mln euro.
Na koniec września łączna wartość inwestycji wyniosła 2.393 mln euro (2.418 mln euro na koniec grudnia 2022 r.), a GAV – 2.260 mln euro na koniec września 2023 r. (2.288 mln euro na koniec grudnia 2022 r.), w znacznej mierze w wyniku sprzedaży biurowca Forest Offices w Debreczynie za 49 mln euro, co zostało częściowo skompensowane inwestycjami w wysokości 65 mln euro, głównie w aktywa w budowie i 13 mln euro w zakup nowych projektów. Jak podano, powyższy wzrost został skompensowany stratą z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 58 mln euro.
Zadłużenie na koniec kwartału wyniosło 1.248 mln euro w porównaniu do 1.238 mln euro na koniec grudnia 2022 r.
"Wzrost wiąże się głównie z wpływami z kredytów długoterminowych na kwotę 35 mln euro w połączeniu z różnicami kursowymi na obligacjach denominowanych w PLN i HUF w wysokości 5 mln euro i został skompensowany spłatami w omawianym okresie w kwocie 28 mln euro" - dodano.
Saldo środków pieniężnych wyniosło 91 mln euro na koniec września 2023 r. (115 mln euro na koniec grudnia 2022 r.).
| Wyniki Globe Trade Centre w trzecim kwartale 2023 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i wyników poprzednich okresów (dane w mln euro) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q2023 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2023 | rdr |
| Przychody | 45,8 | 47,4 | -3,3% | 9,6% | -2,6% | 135,3 | 7,3% |
| EBIT | 19,8 | 26,4 | -25,0% | -10,4% | - | 20,6 | -77,5% |
| zysk netto j.d. | 4,6 | 14,4 | -68,1% | -45,2% | - | -7,4 | - |
| marża EBIT | 43,2% | 55,7% | -12,43 | -9,64 | 87,91 | 15,23% | -57,49 |
| marża netto | 10,0% | 30,4% | -20,37 | -10,05 | 58,98 | -5,47% | -43,77 |
doa/
