DM PKO BP w raporcie z 28 marca podwyższył cenę docelową akcji PZU do 468 zł z 465 zł wcześniej, utrzymując rekomendację "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 419,80 zł.
"Kurs akcji PZU negatywnie zareagował na słabsze wyniki za IV kw. 2013 (528 mln PLN zysku netto wobec oczekiwano 595 mln PLN) oraz wypowiedzi KNF odnośnie emisji długu podporządkowanego przez ubezpieczycieli" - napisano w raporcie.
"W naszej ocenie jest to dobry moment na inwestycję w akcje PZU, biorąc pod uwagę czynniki o charakterze niepowtarzalnym, które miały wpływ na poziom wyników IV kw. (ok. 50 mln PLN odpisu na fundusz prewencyjny, negatywna wycena nieruchomości inwestycyjnych -74 mln PLN oraz wyższe koszty akwizycji o ok. 40-50 mln PLN wobec historycznych poziomów)" - dodano.
DM PKO BP zakłada, że najbliższe WZ PZU zdecyduje o wypłacie 33,95 zł dywidendy na akcję, co oznaczałoby wypłatę 89 proc. zysku skonsolidowanego i 57 proc. zysku jednostkowego PZU. PAP)
seb/ osz/
