Analitycy DM Banku BPS, w raporcie z 16 listopada, podwyższyli cenę docelową akcji Bytomia do 3,91 zł z 3,55 zł. Rekomendacja spółki została podniesiona do "kupuj" z "trzymaj".
Analitycy w swoich szacunkach uwzględnili otwarcia powierzchni do 12,5 tys. mkw na koniec 2018 (+4,2 proc. vs poprzednie szacunki) oraz nieznacznie skorygowali wysokość sprzedaży w przeliczeniu na mkw oraz koszty funkcjonowania sieci w latach 2016-17 (obniżka stawek czynszowych ze względu na renegocjacje kończących się umów i wzrost kosztów pracowniczych ze względu na inwestycję w kadry poprzez szkolenia i premie).
"Biorąc pod uwagę niewielkie korekty w modelu jak i bieżącą cenę rynkową uważamy, iż rynek nie docenia wartości spółki, dlatego też zmieniamy zalecenie inwestycyjne z +trzymaj+ na +kupuj+ jednocześnie podnosząc wycenę spółki do 279 mln zł tj. 3,91 zł/akcję. Tym samym ostatnią korektę traktujemy w kategoriach okazji, a swoje stanowisko argumentujemy dwoma wskaźnikami P/E'16=11,5x i ROE na poziomie >35 proc." - napisano w raporcie.
Rekomendację sporządzono przy kursie akcji Bytomia na poziomie 3,05 zł. W poniedziałek o godz. 11.20 akcje spółki na GPW kosztują 3,12 zł.(PAP)
gsu/ jtt/
