Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 28 października, podnieśli cenę docelową Dino Polska do 253,9 zł z 227,1 zł, a rekomendację do "kupuj" z "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 217,4 zł, a w czwartek o godz. 11.22 za akcję spółki płacono na GPW 238,6 zł.
"Przez ostatnich 10 lat spółka radziła sobie bardzo dobrze z rozbudową sieci sklepów, co roku zwiększając ich liczbę. Biorąc pod uwagę dotychczasowe osiągnięcia (w tym stosunkowo dużą odporność wyników finansowych na wpływ pandemii) zakładamy, że jeszcze w najbliższych 4 latach (2019-23) Spółka powinna być w stanie podwoić liczbę sklepów w sieci" - napisano w raporcie.
"W ciągu ostatnich 5 lat Spółka sukcesywnie poprawiała rentowność; marża zysku brutto na sprzedaży wzrosła z 22 proc. w 2014 do 24,3 proc. w 2019 roku. Naszym zdaniem, ta tendencja powinna się utrzymać w nadchodzących latach, głównie dzięki poprawie warunków współpracy z dostawcami ze względu na rosnącą skalę działalności oraz coraz lepszą strukturę sprzedaży" - dodano.
Analitycy prognozują wzrost EBITDA w latach 2020 i 2021 odpowiednio na 33 proc. i 28 proc. rdr.
"Przy założeniu dalszej ekspansji w nadchodzących latach zakładamy 29 proc. CAGR dla EBITDA na lata 2019-22" - podało DM BOŚ.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Jakub Viscardi, nastąpiła 29 października 2020 roku o godzinie 7.30.
W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
sar/ osz/
