Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 27 czerwca, podnieśli cenę docelową BSC Drukarnia Opakowań do 41,6 zł z 37,4 zł, podtrzymując rekomendację na poziomie "kupuj".
"Analiza zużycia opakowań papierowych na głowę mieszkańca w krajach UE wskazuje na spory dystans na tej płaszczyźnie dzielący Polskę a bardziej rozwinięte gospodarki. Różnica pod względem wzrostu PKB powinna skutkować zmniejszaniem tej luki" - napisano w raporcie.
"Rosnąca zamożność społeczeństwa i wzrost świadomości konsumenckiej również powinny przyczynić się do zwiększenia konsumpcji kosmetyków w dłuższym okresie. Dodatkowo warto zauważyć, że Polska coraz bardziej liczy się jako eksporter kosmetyków i produktów czekoladowych. W efekcie postrzegamy BSC Drukarnię jako podmiot w dogodnej pozycji do skorzystania z tych trendów" - dodano.
Zdaniem analityków, rozbudowa mocy produkcyjnych powinna wspomóc "wyraźny" wzrost spółki. DM BOŚ oczekuje w latach 2018-23 średniej rocznej stopy wzrostu przychodów w wysokości 9 proc.
"Przy założeniu, że rynek pozostanie silny, a spółka utrzyma swoje przewagi konkurencyjne, łączne wydatki inwestycyjne mogą wzrosnąć do ok. 130 mln zł w związku z ewentualnym zakupem nowych maszyn drukarskich" - napisali analitycy.
Wskazali również, że w minionym roku kurs akcji spółki znacząco spadł, w efekcie czego walory BSC Drukarni są niedowartościowane. Ich zdaniem, strategiczni inwestorzy branżowi mogą rozważać spółkę jako potencjalny obiekt przejęcia.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Maciej Wewiórski, miała miejsce 28 czerwca o godzinie 8:25.
W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
sar/ asa/
