Zgodnie z przewidywaniami analityków z przełomu roku w I kwartale tego roku akcje były najlepszą okazją do zarobku. Nieoczekiwanie, już po I kwartale można na nich było zyskać już tyle, ile prognozowali analitycy na cały rok. Najlepsze portfele osiągnęły bowiem stopy zwrotu rzędu 20%. Tak stało się w przypadku portfeli DM IDM S.A., BZ WBK AIB AM i ING AM. Portfele akcyjne Domu Maklerskiego IDM S.A. zyskały aż 37,8% na wartości!
Rozczarowani mogą się natomiast poczuć klienci Domu Maklerskiego Penetrator. W ubiegłym roku portfel „System” prowadzony przez ten dom był najlepszy z 56-procentową stopą zwrotu. Tymczasem w I kwartale tego roku ten sam portfel miał 2,5% straty, jako jedyny w całej stawce. Powodem był zapewne trend boczny panujący na wielu spółkach, do którego ten portfel nie jest przystosowany. „System” najlepiej sprawdza się bowiem podczas wyraźnych trendów – wynika z informacji DM Penetrator.
Pierwsze trzy miesiące tego roku to już drugi udany kwartał dla klientów DM IDM S.A. W ostatnim kwartale ubiegłego roku portfel akcyjny zarządzany przez specjalistów IDM przyniósł 10,2% zysku, co było jednym z najlepszych wyników na rynku. W I kwartale tego roku IDM zdystansował rywali z wynikiem 37,78% wyprzedzając dwa portfele akcyjne BZ WBK AIB AM, które mogą się pochwalić odpowiednio wynikami 30,4 oraz 23,5%. Portfele zarządzane przez BZ WBK AIB AM są jednak w czołówce już od wielu kwartałów.
Średnia stopa zwrotu z portfeli akcyjnych zarządzanych przez firmy asset management w I kwartale tego roku wyniosła 13%. To wynik na poziomie stopy zwrotu indeksu WIG, lepszy jednak od stopy zwrotu indeksu WIG20 (+7,9%).
Sprawdzając długoterminowe zyski przynoszone przez portfele zarządzających najlepsze wyniki osiągają specjaliści z BZ WBK. Od początku 2004 roku wypracowali oni 207% zysku na portfelach akcyjnych. Ponad 100% zarobku można było uzyskać na portfelach zarządzanych przez BDM PKO BP, ING IM oraz Skarbiec IM.
M.D.
Na podstawie: „Parkiet”, Grzegorz Uraziński, „Puchną portfele zamożnych klientów”
Źródło:
