Analitycy BM mBanku w raporcie z 27 stycznia rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Grupy Pracuj od zalecenia "kupuj". Cena docelowa wynosi 88,3 zł.
W środę ok. godz. 16.30 kurs Grupy Pracuj wynosi 74,58 zł. W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 73,45 zł.
Zdaniem analityków, w długim terminie Grupa Pracuj będzie beneficjentem rynku kandydata w Polsce.
"Według naszych szacunków, w latach 2020-25 skorygowana EBITDA spółki wzroście w średnim rocznym tempie 23 proc. Patrząc na wysoki
współczynnik konwersji gotówki (historycznie CFO/EBITDA na poziomie 84-109 proc.) przełoży się to na wysokie strumienie FCFE" - napisano w raporcie.
Analitycy oceniają, że Grupa Pracuj dysponuje środkami zarówno na dalszy wzrost swojej obecności w regionie Europy Środkowo-Wschodniej poprzez selektywne akwizycje jak i na regularne wypłaty dla akcjonariuszy.
Jako ryzyko dla spółki wskazują potencjalną rosyjską inwazję zbrojną na Ukrainę.
"W naszych prognozach przyjmujemy scenariusz o deeskalacji konfliktu w średnim terminie" - napisano.
Analitycy szacują przychody Grupy Pracuj w 2021 r. na 468,4 mln zł, w 2022 r. na 531,6 mln zł, a w 2023 r. na 620,3 mln zł. Zysk netto ma wynieść w tych latach odpowiednio 260 mln zł, 218,7 mln zł i 251,8 mln zł. Skorygowana EBITDA ma wzrosnąć z 257,4 mln zł w 2021 r. do 283,3 mln zł w 2022 r. i 325,9 mln zł w 2023 r.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorami są Paweł Szpigiel i Janusz Pięta. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
Pierwsza dystrybucja raportu miała miejsce 27 stycznia 2022 r., o godz. 8.30. (PAP Biznes)
doa/ mfm/
