Analitycy BM PKO BP, w raporcie z 20 października, obniżyli cenę docelową akcji spółki Pekabex do 15 zł z 16 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj" .
Raport wydano przy kursie 11,55 zł.
"Naszym zdaniem obecna wycena (FY22F P/E 5,0x i EV/EBITDA 3,0x) implikuje silniejszy spadek zysków niż przewidujemy. Dodatkowo nie uwzględnia ona długoterminowych perspektyw rynku prefabrykacji, który powinien radzić sobie znacznie lepiej niż tradycyjny rynek mieszkaniowy, szczególnie w krajach rozwijających się, takich jak Polska. Spodziewamy się, że spółka będzie jednym z największych beneficjentów tego trendu. Jednocześnie widzimy, że spółka jest stosunkowo dobrze przygotowana na spowolnienie - bilans wzmocnił się w poprzednim kwartale, a segmenty operacyjne zapewniają pewną dywersyfikację" - napisano w raporcie.
BM PKO BP obecnie spodziewa się, że w 2023 roku zysk netto spółki spadnie do 26 mln zł z 56 mln zł prognozowanych na 2022 rok.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pełną wersję raportu BM PKO BP.
Materiał został opracowany przez BM PKO BP na zlecenie GPW w ramach Pilotażowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Jakub Bronicki.
Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 20 października o godzinie 7.30. (PAP Biznes)
seb/ osz/
