Najważniejsze zagadnienia:
· zastosowanie i modele wyceny Credit Default Swap
· parametry transakcji i wycena Total Return Swap
· zastosowanie Credit Option
· konstrukcja i wycena Credit Linked Notes
· parametry i zastosowanie First-to-Default Swap
· wycena Collaterized Debt Obligation
· aspekty dokumentacyjne i regulacyjne
Kto powinien wziąć udział w szkoleniu:
· menedżerowie departamentów skarbu
· przedstawiciele departamentów ryzyka rynkowego i kredytowego
· zarządzający portfelami obligacji
Prowadzący:
Jacek Ostas – Dyrektor ds. Sprzedaży, Zespół Produktów Strukturyzowanych, Pion Rynków Międzynarodowych, Bank BPH SA
Pochodne kredytowe
Pochodne kredytowe są najnowszą i jednocześnie najszybciej rozwijającą się klasą derywatów. Mimo, że ich historia liczy niewiele ponad 10 lat, pod względem wolumenu obrotów wyprzedziły już niektóre z rynków znacznie starszych i o bardziej ugruntowanej pozycji. Tak szybka ekspansja rynku derywatów kredytowych powiązana z ogromnym tempem innowacji produktowych powoduje, że instrumenty te są jednymi z najsłabiej znanych i najmniej rozumianych spośród wszystkich pochodnych. Wielu uczestników rynku nie docenia możliwości zastosowania tych instrumentów w zarządzaniu ryzykiem kredytowym jak i inwestycjach, jak również często nie rozumie towarzyszących temu ryzyk. Efekty tego wyraźnie uwidocznił obecny kryzys na rynku kredytów hipotecznych w USA – w prasie finansowej w ostatnich miesiącach dominują informacje o stratach spowodowanych inwestycjami w CDO i na kontraktach CDS. Celem szkolenia jest przybliżenie tematyki pochodnych kredytowych poprzez zaprezentowanie najczęściej stosowanych instrumentów, omówienie zasad ich funkcjonowania, wyceny oraz zastosowań, tak aby uczestnicy mogli swobodnie poruszać się w tej skomplikowanej tematyce.
Więcej informacji:
Anna Dziekońska
adziekonska@topconsult.pl
http://www.topconsult.pl/pochodne_kredytowe_.php
Źródło:
