Skorygowany zysk EBITDA Play Communications w trzecim kwartale spadł o 1,7 proc. rok do roku, do 555,5 mln zł – podała spółka w raporcie. Zysk okazał się o 1,7 proc. wyższy od konsensusu PAP Biznes, który zakładał wynik na poziomie 546 mln zł.
Oczekiwania siedmiu biur maklerskich, co do skorygowanego zysku EBITDA spółki za trzeci kwartał, wahały się od 542,9 mln zł do 549 mln zł.
Spółka podtrzymała w raporcie prognozę skorygowanego zysku EBITDA na 2018 rok w przedziale 2,1-2,2 mld zł. Po trzech kwartałach Play zrealizował tę prognozę w odpowiednio 74-77 proc., wypracowując 1,6 mld zł skorygowanego zysku EBITDA.
W raporcie podtrzymano również prognozę przeznaczenia na dywidendę za 2018 roku 40-50 proc. wolnych przepływów pieniężnych (FCFE) wypracowanych w tym roku. Wolne przepływy pieniężne Play (FCFE) w trzecim kwartale 2018 r. wyniosły 181 mln, czyli wzrosły o 5,4 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2017 roku. Po trzech kwartałach 2018 roku operator telekomunikacyjny wypracował 603 mln zł przepływów i potwierdził prognozę osiągnięcia 750-800 mln zł w całym 2018 roku.
Przychody Play w okresie lipiec-wrzesień wyniosły 1,707 mld zł i były o 0,4 proc. wyższe od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP Biznes, którzy prognozowali 1,7 mld zł przychodów. Sprzedaż spadła rok do roku o 0,8 proc., przy czym przychody ze świadczonych usług wzrosły w porówananiu z ubiegłym rokiem o 2,4 proc., do 1,289 mld zł, a sprzedaż sprzętu i pozostałe przychody były niższe o 9,7 proc. i wyniosły 418 mln zł.
Po trzech kwartałach przychody Play wzrosły o 2,1 proc. rok do roku 5,03 mld zł. Play potwierdził w raporcie prognozę wypracowania 2-3 proc. wzrostu przychodów w całym 2018 roku.
Zysk netto operatora sieci komórkowej Play w trzecim kwartale wyniósł 189,8 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał wypracowanie przez Play 191,3 mln zł zysku netto. Efektywna stopa podatku dochodowego Play w drugim kwartale wyniosła 26,3 proc.
Play podał, że wpływ zniesienia opłat roamingowych (RLAH) na dynamikę wyników rok do roku był w trzecim kwartale pozytywny i podwyższył wyniki o 25 mln zł. Z kolei koszty roamingu krajowego i współdzielenia sieci przez Play w trzecim kwartale wyniosły 72,9 mln zł i były o 45,4 proc. wyższe niż rok wcześniej.
Wydatki inwestycyjne Play (w ujęciu gotówkowym) wyniosły 202,1 mln zł i były o 21,4 proc. wyższe niż rok wcześniej, bez uwzględniania kosztów rezerwacji częstotliwości. Od początku roku wydatki sięgnęły 510 mln zł - Play potwierdził w raporcie, że w całym roku wyda na inwestycje do 800 mln zł.
Z końcem września zadłużenie netto spółki spadło do 6,89 mld zł z 7,05 mld zł notowanych na koniec czerwca, głównie - jak podał Play - dzięki wyższym przepływom pieniężnym. Zadłużenie netto stanowiło 3,14-krotności skorygowanego zysku EBITDA spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, spadając z 3,2-krotności na koniec czerwca.
Play świadczył na koniec września usługi dla 12,724 mln aktywnych klientów. W porównaniu z końcem czerwca liczba aktywnych klientów wzrosła o 257 tys. Na koniec trzeciego kwartału Play miał 8,99 mln aktywnych klientów usług abonamentowych, o 149 tys. więcej niż na koniec czerwca. Liczba klientów usług przedpłaconych (prepaid) zwiększyła się o 108 tys. do 3,74 mln.
Średnie miesięczne przychody na użytkownika (ARPU) usług Play wyniosły w trzecim kwartale 32,4 zł, tyle samo co kwartał wcześniej. Miesięczne przychody z usług abonamentowych wzrosły do 37,9 zł z 37,7 zł kwartał wcześniej, a ARPU w segmencie usług przedpłaconych (prepaid) wzrosło do 19,4 zł z 19,8 zł w drugim kwartale.
Wskaźnik odejść klientów abonamentowych utrzymał się na tym samym poziomie co rok wcześniej i w drugim kwartale, czyli wyniósł 0,8 proc.
Poniżej przedstawiamy wyniki Play Communications w trzecim kwartale 2018 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP i wyników poprzednich okresów.
| 3Q2018 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2018 |
| Przychody | 1706,6 | 1699,6 | 0,4% | -0,8% | 1,1% | 5032,0 |
| EBITDA skoryg. | 555,5 | 546,0 | 1,7% | -1,7% | 1,0% | 1624,0 |
| EBIT | 345,7 | 335,8 | 2,9% | 11,1% | -5,5% | 1033,1 |
| zysk netto j.d. | 189,8 | 191,3 | -0,8% | 1,6% | -5,0% | 542,4 |
| marża EBITDA | 32,6% | 28,1% | 4,47 | -0,30 | -0,03 | 32,27% |
| marża EBIT | 20,3% | 19,8% | 0,50 | 2,17 | -1,41 | 20,53% |
| marża netto | 11,1% | 11,3% | -0,14 | 0,26 | -0,71 | 10,78% |
(PAP Biznes)
kuc/
