Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 27 maja, podnieśli cenę docelową Lotosu do 78 zł z 70 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację na poziomie "kupuj".
Raport wydano przy kursie 50,7 zł.
"Podtrzymujemy pozytywne nastawienie do Lotosu (Kupuj+Przeważaj; 12M EFV = 78,0 zł na akcję). Uważamy, że po stronie akcjonariuszy mniejszościowych są mocne argumenty, które powinny być brane pod uwagę przez PKN Orlen, by przejęcie Lotosu doszło do skutku. Niezależnie od tego, czy przejęcie spotka się z aprobatą akcjonariuszy czy zostanie zatrzymane, jest ono okazją dla akcjonariuszy mniejszościowych Lotosu" - podano w raporcie.
Analitycy DM BOŚ uważają, że walory spółki są obecnie znacznie tańsze niż PKN Orlen czy PGNiG i jest uzasadnione, by akcjonariusze mniejszościowi Lotosu otrzymali korzystniejszy parytet wymiany w porównaniu do bieżących kursów akcji.
W ocenie DM BOŚ zarząd PKN Orlen potrzebuje mocnych argumentów za przejęciem Lotosu, by przekonać inwestorów do zgody na fuzję.
"Wielokrotnie wyrażaliśmy nasze poparcie dla pomysłu połączenia PKN z Lotosem. Jednak w obliczu wyjątkowo trudnych do realizacji warunków, które postawiła KE, nabraliśmy przekonania, że z perspektywy Skarbu Państwa i akcjonariuszy mniejszościowych Lotosu przejęcie zniszczy wartość spółki" - napisano.
"Uważamy, że Lotos jest wyjątkowym aktywem, które radziłoby sobie znakomicie jako odrębny podmiot" - dodano.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Łukasz Prokopiuk, nastąpiła 28 maja o godz. 7.35.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)
pel/ mfm/
