DM BDM w raporcie z 4 lipca podwyższył rekomendację dla Dom Development do "akumuluj" z "trzymaj", podnosząc jednocześnie cenę docelową do 86,2 zł z 58,3 zł.
Raport wydano przy kursie 76,1 zł. W piątek na zamknięciu kurs wyniósł 77,50 zł.
Analitycy zwracają uwagę, że w minionych miesiącach akcje Dom Development zachowywały się lepiej od szerokiego rynku. Ich zdaniem pozytywny sentyment do papierów dewelopera może się utrzymywać również w kolejnych okresach.
"W bieżącym raporcie akcentujemy przede wszystkim spodziewane zwiększenie kontraktacji i przekazań w latach 2017-18 (w krótkim terminie liczymy na mocny odczyt za II kw. '17, który może okazać się lepszy od rekordowego I kw. '17)" - napisano w raporcie.
Analitycy oczekują dalszego wzrostu zysku netto firmy, a tym samym "wzmocnienia strumieni dywidend".
"Pozytywnie zapatrujemy się na akwizycję Euro Styl, który działa na silnym trójmiejskim rynku. Według naszych szacunków może ona 'dołożyć' po 500-600 lokali kontraktowanych/przekazywanych rocznie w najbliższych latach i generować po ok. 35 mln zł zysku netto (również przeznaczanego na dywidendy)" - podał DM BDM.
Wpływ akwizycji dom maklerski szacuje na ok. 6,4 zł na akcję, ale nie uwzględnia jej jeszcze w prognozach wyników.
"In plus oceniamy również rozległy bank ziemi Dom Development, silny bilans i brak ekspozycji na MdM. Wsparciem dla rezultatów grupy jest także otoczenie makro" - podsumowali analitycy. (PAP Biznes)
morb/ jtt/
