DM BDM podnosi cenę docelową akcji PA Nova do 34,6 zł

Dom Maklerski BDM, w raporcie z 25 listopada, podwyższył cenę docelową jednej akcji PA Nova do 34,6 zł z 31,8 zł. Nadal rekomenduje "kupuj".

Rekomendacja została wydana przy cenie 21,8 zł.

"Ostatnią przecenę walorów PA Nova uważamy za okazję do budowania pozycji na akcjach dewelopera. W naszej ocenie, segment generalnego wykonawstwa powinien być motorem wzrostu wyników grupy w perspektywie kolejnych kwartałów. Do tej pory spółka poinformowała o dużych kontraktach dla Ikei oraz PKP, tym samym +twardy+ backlog grupy na przyszły rok wynosi ok. 120-130 mln zł" - podali analitycy DM BDM.

"Czekamy na informacje o wejściu na rynek niemiecki, co sygnalizowały władze spółki. Dla segmentu budowlanego może to być przełom i wejście w inną skalę wyników (istotny wzrost przychodów oraz poprawa realizowanych marż). Liczymy, że pierwsze kontrakty w Niemczech będą realizowane jeszcze w 2017 r. Jednocześnie spodziewamy się, że już od IV kw. 2016 segment GW zacznie odbudowywać rezultaty, co przełoży się na pozytywną ścieżkę wynikową grupy w poszczególnych kwartałach 2017 r. (estymujemy ok. 58,9 mln zł oczyszczonej EBITDA w 2017 vs 45,6 mln zł w 2016)" - dodali.

DM BDM zakłada, że PA Nova sprzeda część posiadanych obiektów (jedną z galerii, parki handlowe lub pakiet obiektów przemysłowych), co stworzy pole do istotnego wzrostu dywidendy w 2017 roku. Analitycy zwracają także uwagę na wysokie dyskonto względem wartości księgowej oraz atrakcyjne mnożniki rynkowe. (PAP)

jow/ osz/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
PANOVA 0,74% 13,60
2019-12-13 16:26:24
WIG 0,19% 56 729,11
2019-12-13 17:15:02
WIG20 0,21% 2 106,51
2019-12-13 17:15:00
WIG30 0,16% 2 415,03
2019-12-13 17:15:00
MWIG40 -0,11% 3 837,35
2019-12-13 17:15:01
DAX 0,46% 13 282,72
2019-12-13 17:37:00
NASDAQ 0,20% 8 734,88
2019-12-13 22:03:00
SP500 0,01% 3 168,80
2019-12-13 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.