Analitycy DM BDM, w raporcie z 9 sierpnia obniżyli rekomendację dla Grupy Kęty do "trzymaj" z "akumuluj", a cenę docelową do 340,9 zł z 355,8 zł poprzednio.
Raport został przygotowany przy kursie 328,5 zł. We wtorek na zamknięciu sesji papiery spółki kosztowały 315 zł.
"Po pierwszym półroczu 2019 r. wykonanie prognozy zarządu na poziomie EBITDA (488 mln zł na 2019 rok) wynosi ok. 50 proc. Wynik jest o 6 proc. wyższy rdr (+14 mln zł EBITDA rdr). Pozytywny wpływ na EBITDA mają SOG oraz SSA. Spadek rdr notuje natomiast SWW. Zakładamy, że kolejne kwartały przyniosą podtrzymanie ścieżki wzrostowej EBITDA. Będzie to już jednak bardziej wymagające niż w ostatnich czasie" - napisano w raporcie.
"Widoczne już zawirowania w europejskim przemyśle zwiększają prawdopodobieństwa wyhamowania także w budownictwie, które jest głównym odbiorcą produktów Kęt (50-60 proc.)" - dodano.
Analitycy prognozują 483,7 mln zł EBITDA w 2019 r., 512,9 mln zł w 2020 r. i 521,3 mln zł w 2021 r. Zysk netto ma wynieść 260,8 mln zł w 2019 r., 267,6 mln zł w 2020 r. oraz 270,6 mln zł w 2021 r.
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 9 sierpnia, o godz. 12.02, jest Krzysztof Pado.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BDM. (PAP Biznes)
doa/ osz/
