Analitycy BM mBanku, w raporcie z 6 sierpnia, podwyższyli rekomendację Santander Bank Polska do "trzymaj" z "sprzedaj", a cenę docelową do 558,9 zł z 515 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 520,6 zł.
Według analityków, wyższa cena docelowa odzwierciedla nieco wyższe oczekiwania dotyczące wyników za lata 2026-27, zrewidowane oczekiwania dotyczące wpływu sprzedaży Santander Consumer Bank (SCB) na wskaźniki kapitałowe oraz niższą stopę wolną od ryzyka.
"Wraz z wynikami za II kwartał 2025 r. Santander Bank Polska rzucił więcej światła na dekonsolidację SCB, wyodrębniając działalność spółki do segmentu działalności zaniechanej. Odpowiednio skorygowaliśmy nasz rachunek zysków i strat oraz bilans za 2025 r. W przypadku lat 2026/27 uwzględniliśmy już sprzedaż SCB" - napisano.
"Zmieniliśmy nasze oczekiwania dotyczące współczynnika adekwatności kapitałowej, ponieważ sprzedaż SCB będzie miała pozytywny wpływ na skonsolidowany TCR w wysokości około 1,6 p.p." - dodano.
Depesza jest skrótem rekomendacji wydanej przez BM mBanku. Jej autorami są Michał Konarski i Mikołaj Lemańczyk. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 6 sierpnia 2025 r. o godzinie 08.32.
W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
mbi/ ana/
