Analitycy Biura Maklerskiego Pekao, w raporcie z 10 stycznia, obniżyli rekomendację dla spółki Mercor do "sprzedaj", a cenę docelową wyznaczyli na 24,5 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 28,5 zł.
"Wydajemy rekomendację +Sprzedaj+ dla spółki Mercor z 12- miesięczną ceną docelową na poziomie 24,50 zł za akcję (14,0 proc. potencjał spadku). Kluczową informacją jest wstępna umowa z Kingspan Group w sprawie sprzedaży znaczącej części biznesu, czego nie postrzegamy tak pozytywnie jak postrzega to rynek. Dla nas liczy się również obraz po transakcji" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków cena rynkowa akcji spółki jest przewartościowana.
Wskazali m.in., że chociaż cena sprzedaży za działalność będącą przedmiotem transakcji wydaje się przyzwoita, transakcja może dotyczyć od 2/3 do 3/4 przychodów spółki i jeszcze większego udziału w EBITDA. Ponadto, ich zdaniem obecna sytuacja w branży budownictwa kubaturowego jest słaba.
Autorem raportu jest Damian Szparaga. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 10 stycznia o godz. 7:50.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez Biuro Maklerskie Pekao na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. W załączniku zamieszczamy pełną wersję raportu. (PAP Biznes)
pel/ ana/
