W akcje zainwestuj niezwykle ostrożnie

Po kilkunastu miesiącach strat fundusze inwestycyjne w końcu zaczynają przynosić zyski - przynajmniej niektóre. Te, które nadal są na minusie, już nie zaliczają tak głębokich spadków jak jeszcze niedawno.
W kwietniu najlepszy z nich - BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (EUR) - zyskał 37,04 proc. Najgorszy - Superfund Trend Bis Powiązany - stracił w ciągu miesiąca 6,74 proc. Najlepiej na rynku radziły sobie fundusze akcji - wynika z najnowszego rankingu przygotowanego dla "Polski" przez firmę doradczą Open Finance. Jednak trzeba jeszcze wielu zwyżkowych sesji, by inwestujący w akcje odrobili roczne straty.

Jak podaje spółka Analizy Online, w ciągu miesiąca wartość aktywów zgromadzonych w krajowych funduszach inwestycyjnych wzrosła o 4,6 mld zł, czyli o 6,6 proc. - Największe ożywienie panuje w funduszach akcyjnych. Ich bardzo dobre wyniki to przede wszystkim rezultat doskonałej koniunktury na warszawskiej giełdzie - podkreśla Bernard Waszczyk, analityk rynku TFI z Open Finance. - Nasz parkiet był w kwietniu jednym z najlepszych na świecie. WIG i WIG20 zyskały po około 20 proc. - przypomina.
Takie wzrosty przełożyły się na wyniki akcyjnych funduszy inwestycyjnych - w ciągu miesiąca zyskały one średnio 17,46 proc. Najlepiej poradził sobie fundusz Allianz Akcji Plus, który zarobił 24,02 proc.

Niewiele gorszy był Pioneer Akcji Polskich, który zyskał w kwietniu 22,76 proc. Najgorszy wśród funduszy lokujących w papiery spółek notowanych na giełdzie - UniMaxAkcje - zarobił 9,36 proc. A to oznacza, że kwiecień był pierwszym od ponad roku miesiącem, w którym wszystkie fundusze akcji wyszły na plus.
Mimo to analitycy zalecają ostrożność przy podejmowaniu decyzji o wejściu teraz w jednostki funduszy akcyjnych. - Od dołka z połowy lutego warszawska giełda zyskała już około 50 proc. Jeśli jest to nawet początek nowej hossy, to korekcyjny spadek z każdym dniem staje się coraz bardziej prawdopodobny - podkreśla Bernard Waszczyk. Dlatego, jak dodaje, na rynek należy wchodzić bardzo ostrożnie, najlepiej na spadkach, rozkładając zakupy na raty. Należy również pamiętać, że inwestowanie w fundusze akcji powinno być zaplanowane co najmniej na kilka lat, zwłaszcza teraz, gdy ewentualnych spadków może się nie udać odrobić w kilka tygodni. Analityk przypomina nauczkę, którą dostali inwestorzy w 2008 r. Pomimo ostatnich lekkich wzrostów nadal mają potężną ujemną stopę zwrotu z ostatnich lat.

Z rankingu Open Finance wynika, że dość dobrze radzą sobie fundusze obligacji i papierów dłużnych. Żaden z nich nie zanotował ujemnej stopy zwrotu, ale średnia dla wszystkich funduszy obligacyjnych za ubiegły miesiąc nie jest imponująca, wynosi 1,52 proc. Najlepszy z nich, AIG Obligacji Plus, zarobił w kwietniu 5,11 proc. Drugi, Idea Obligacji Skarbowych, zyskał w ciągu miesiąca 3,02 proc. Ale i w przypadku funduszy obligacji należy zachować ostrożność przy inwestowaniu.

- W ostatnich miesiącach inflacja rośnie szybciej, niż zakładały to prognozy, a to zżera część zysków - mówi Bernard Waszczyk. - Poza tym wciąż aktualna pozostaje wizja ewentualnej nowelizacji budżetu - dodaje. A to wszystko może spowodować, że fundusze obligacji staną się bardzo mało dochodowe. Odwrotnie niż podczas ostatnich kilkunastu miesięcy, kiedy to fundusze obligacji przynosiły inwestorom największe zyski.

W kwietniu rozczarowały natomiast wyniki bezpiecznych funduszy rynku pieniężnego, nazywanych często alternatywą dla bankowych lokat. Niektóre z nich przyniosły inwestorom straty. To np. DWS Płynna Lokata (-1,1 proc.), Skarbiec Gotówkowy (-0,7 proc.) i PZU Gotówkowy (-0,1 proc.). Warto pamiętać, że te fundusze nie inwestują tylko w obligacje Skarbu Państwa, ale również w papiery dłużne firm, na które negatywnie wpływa kryzys gospodarczy.

Widać już jednak, że koniunktura w funduszach wyraźnie się poprawiła. Narzekać mogą w tej chwili ci, którzy weszli w fundusze na górce dwa lata temu i do dzisiaj nie odrobili strat.

Łukasz Pałka

/ Polska
Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~mol

Napisz że ci co weszli 2 lata temu w fundy kasy nie odzyskają nigdy.

!
Polecane
Najnowsze
Popularne
WIG -0,15% 40 827,13
2020-03-30 17:15:02
WIG20 0,12% 1 477,65
2020-03-30 17:15:01
WIG30 -0,10% 1 699,74
2020-03-30 17:15:01
MWIG40 -1,10% 2 832,89
2020-03-30 17:15:01
DAX 1,90% 9 815,97
2020-03-30 17:37:00
NASDAQ 2,86% 7 716,92
2020-03-30 19:22:00
SP500 2,41% 2 602,80
2020-03-30 19:22:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.