Analitycy Vestor DM, w raporcie z 8 maja, wyznaczyli cenę docelową akcji MZN Property na 2,2 zł.
Autorem raportu z 8 maja z godz. 8.00 jest Aleksandra Jakubowska.
Raport został sporządzony przy kursie spółki na poziomie 1,9 zł.
"W roku 2017 spółka osiągnęła pozycję lidera rynku pod względem liczby ogłoszeń nieruchomości oraz zintensyfikowała proces budowy OneStopShop. W 4Q17 przeprowadzono kampanię marketingową i rozpoczęto wdrażanie podwyżek dla agencji nieruchomości. W segmencie finansowym zanotowano wzrost wolumenu udzielonych kredytów o 148 proc. w 2017 r. W roku 2018 grupa planuje rozwój nowych projektów. Spółka rozpoczęła działalność w segmencie pożyczek gotówkowych (Lendi) oraz budowę segmentu obsługi transakcyjnej na rynku pierwotnym. Dokonujemy zatem zmian naszych prognoz uwzględniając nowe projekty" - napisano w raporcie.
"Jednocześnie zakładamy wolniejsze tempo wzrostu sieci ekspertów hipotecznych i zawieszenie zakupu Agencji 2.0 (na rzecz segmentu obsługi transakcyjnej deweloperów). Oczekujemy, że wzrost przychodów z prowizji od pożyczek gotówkowych zrekompensuje spadek przychodów z zawieszenia zakupu Agencji 2.0 i wolniejszy wzrost wolumenu kredytów hipotecznych" - dodano.
Analitycy Vestor DM podwyższyli prognozę przychodów spółki o 3 proc. do 32,5 mln zł (+53 proc. r/r) w 2018 r. i o 5 proc. do 46,0 mln zł w 2019 r.
"Jednocześnie obniżamy prognozę zysku netto o 4 proc. do 3,9 mln zł i pozostawiamy bez zmian w 2019p (6,2 mln zł), zakładając wyższe koszty usług obcych i amortyzacji. Uwzględniając wzrost capexu, ustalamy 12m cenę docelową dla MZN na 2,2 zł/akcję, 12 proc. powyżej ceny rynkowej" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ osz/
