Analitycy Trigon DM wznowili wydawanie rekomendacji dla PZU od zalecenia "kupuj", wyznaczając cenę docelową akcji ubezpieczyciela na 36 zł.
W czwartek o godz. 10.10 akcje PZU kosztują 25,98 zł.
"Zakładany przez nas potencjał wzrostu kursu to aż 42 proc. i uważamy, że PZU jest obecnie jedną z najlepszych ekspozycji z indeksu WIG20. Kurs spółki jest po silnym spadku od początku roku o 20 proc., podyktowanym słabymi wynikami za pierwszą połowę roku (spadek o 50 proc. rdr) oraz obawami o ograniczenie przyszłych dywidend. Uważamy, że to bardzo dobry moment na inwestycję w PZU, tuż przed wynikami za III kw. '16, które powinny przynieść sporą poprawę zysku" - napisano w rekomendacji.
"Uważamy, że obawy o poziom dywidendy zostały rozwiane prezentacją polityki dywidendowej i zakładamy utrzymanie poziomu wypłaty na 80 proc. (DY=7,3 proc. za ten i 8,6 proc. za przyszły rok). Tylko przejęcie Pekao może tymczasowo ograniczyć dywidendę do, nadal atrakcyjnego, poziomu ok. 6 proc., po czym spółka powinna powrócić do hojnego dzielenia się zyskiem" - dodano.
Zdaniem analityków lepsza koniunktura na rynku akcji i brak zdarzeń jednorazowych powinny przyczynić się do wyraźnej poprawy wyniku lokacyjnego, dzięki czemu zakładają oni wzrost zysku netto w III kwartale o 40 proc. rdr do poziomu 717 mln zł. (PAP)
seb/ osz/
