Analitycy Santander BM, w raporcie z 11 października, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla LC Corp od zalecenia "kupuj" z ceną docelową 2,91 zł za akcję.
Raport wydano przy kursie 2,36 zł. We wtorek około godz. 11.40 za jedną akcję spółki również płacono 2,36 zł.
"LCC jest notowane z 32 proc. dyskontem do swojego NAV na lata 2018P-19P. Wydaje się to nieuzasadnione w świetle wysokiego ROE na 2018P-19P na poziomie 9,5 proc." - podano w raporcie.
Analitycy Santander BM oczekują solidnej stopy dywidendy w wysokości 11,2 proc. w 2019 roku i 9,2 proc. w 2020 roku. Spodziewają się również spadku zysków w latach 2019-20 w związku z presją kosztów budowy i słabymi wolumenami sprzedaży mieszkań w pierwszej połowie roku.
"Taki scenariusz wydaje się jednak wyceniony, z uwagi na fakt że LCC notowane jest ze stosunkowo atrakcyjnym P/E (jednocyfrowy)" - podano w raporcie.
Analitycy prognozują, że przychody spółki w 2018 roku wyniosą 781 mln zł i wzrosną w roku kolejnym do 795 mln zł. Zysk netto w tych latach - zgodnie z prognozami Santander BM - powinien wynieść odpowiednio 182 mln zł i 187 mln zł. Prognozy zakładają, że skorygowany zysk netto w 2018 roku ukształtuje się na poziomie 158 mln zł, a rok później spadnie do 129 mln zł.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Adrian Kyrcz, nastąpiło 11 października o godz. 8:05.
Depesza jest skrótem raportu Santander BM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
sar/ asa/
