Słaba postawa polskiej giełdy sprawiła, że w listopadzie zysku w funduszach trzeba było szukać zagranicą. Opłacało się postawić na niektóre rynki wschodnie, a także na umocnienie dolara.
W listopadzie w funduszach akcyjnych najwięcej można było zarobić na dwa sposoby. Jeden to inwestowanie na wschodzie, szczególnie w Rosji i Turcji, gdzie giełda świętowała zwycięstwo „Sułtana” Erdogana. Zyski te byłyby jeszcze większe, gdyby nie wieńczące miesiąc napięcie związane z zestrzeleniem rosyjskiego samolotu na granicy syryjsko-tureckiej. Drugi ze sposobów na zarobek to oczywiście inwestowanie w fundusze grające na krótko, co nie powinno dziwić w obliczu ostatnich spadków na GPW.
| Fundusze akcyjne | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | QUERCUS Turcja (Parasolowy SFIO) | 7,56 |
| 2 | QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | 6,47 |
| 3 | Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) | 6,22 |
| 4 | ALTUS Short (FIO Parasolowy) | 5,57 |
| 5 | Investor Rosja (Investor SFIO) | 5,15 |
Z funduszy obligacji można było w listopadzie wycisnąć nieco mniej niż w październiku. Najlepsze w tym gronie fundusze inwestowały w obligacje dolarowe, których złotowe wyceny szły w górę m.in. ze względu na dalsze umacnianie amerykańskiej waluty.
| Fundusze papierów dłużnych |
||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | PKO Papierów Dłużnych USD (Parasolowy FIO) | 3,15 |
| 2 | Pioneer Obligacji Dolarowych Plus (Pioneer Walutowy FIO) | 2,84 |
| 3 | Opera Avista.pl (Opera FIO) | 1,38 |
| 4 | Opera Avista-plus.pl (Opera SFIO) | 0,95 |
| 5 | Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) | 0,86 |
Konsekwencją sytuacji wśród funduszy akcyjnych i obligacyjnych jest listopadowy układ sił wśród funduszy zrównoważonych. Najwięcej zarobiły podmioty inwestujący w instrumenty amerykańskie lub azjatyckie. Na szczycie zestawienia względem października doszło do zamiany miejsc przez MetLife Zrównoważony Azjatycki i Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego.
| Fundusze zrównoważone |
||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (Pioneer Walutowy FIO) | 3,97 |
| 2 | MetLife Zrównoważony Azjatycki (Światowy SFIO) | 3,01 |
| 3 | Arka Platinum Dynamiczny (Arka BZ WBK FIO) | 0,85 |
| 4 | Skarbiec Waga Zrównoważony (Skarbiec FIO) | -0,26 |
| 5 | Investor Zrównoważony (Investor FIO) | -0,57 |
4. Fundusze stabilnego wzrostu
Dodatnie stopy zwrotu zaobserwowano wśród nielicznych przedstawicieli drugiej grupy funduszy hybrydowych. Najlepsze z funduszy stabilnego wzrostu, z racji mniejszego zaangażowania w akcje, odnotowały jednak wyniki gorsze niż fundusze zrównoważone. Pozycję lidera obronił Millenium Globalny Stabilnego Wzrostu.
| Fundusze stabilnego wzrostu |
||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Millennium Globalny Stabilnego Wzrostu (Millennium SFIO) | 1,21 |
| 2 | Arka Platinum Stabilny (Arka BZ WBK FIO) | 0,26 |
| 3 | Skarbiec III Filar (Skarbiec FIO) | 0,25 |
| 4 | Arka Platinum Konserwatywny (Arka BZ WBK FIO) | 0,19 |
| 5 | Opera NGO SFIO | -0,1 |
Stopy zwrotu w kategorii funduszy rynku pieniężnego nieco spadły względem października i – co wynika również z samej ich natury – nie były one nominalnie wysokie. Na fotelu lidera Opera Pecunia.pl zamienił się z Novo Gotówkowym. Warto dodać, że znacząca większość notowanych fundusze zanotowała w listopadzie dodatnią stopę zwrotu.
| Fundusze rynku pieniężnego |
||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Opera Pecunia.pl (Opera FIO) | 0,72 |
| 2 | Novo Gotówkowy (Novo FIO) | 0,46 |
| 3 | UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) | 0,26 |
| 4 | Superfund Pieniężny (Superfund SFIO Portfelowy) | 0,21 |
| 5 | Superfund Płynnościowy (Superfund SFIO) | 0,19 |
Wśród pozostałych funduszy palmę pierwszeństwa drugi miesiąc z rzędu dzierży inwestujący w instrumenty pochodne Superfund RED. Po miesiącu przerwy ponownie dobrze radził sobie Eurogeddon, którego strategię inwestowania szczegółowo omawialiśmy przed dwoma miesiącami.
| Fundusze pozostałe |
||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Superfund RED (Superfund SFIO) | 11,61 |
| 2 | Eurogeddon (Opera SFIO) | 8,24 |
| 3 | Superfund B (Superfund SFIO) | 7,05 |
| 4 | Superfund Trend Plus Powiązany SFIO kat. Standardowa | 6,98 |
| 5 | Superfund Trend Bis Powiązany SFIO | 6,97 |
