Sierpień na rynkach finansowych był wyjątkowo burzliwym miesiącem. Zawirowania na parkietach na całym świecie przełożyły się na wyniki funduszy inwestycyjnych. Oto przegląd tych, które najlepiej w swoich klasach radziły sobie w czasie sierpniowych turbulencji.
W sierpniu na plus wyszły jedynie te fundusze akcyjne, które inwestowały w spółki dywidendowe lub grały na krótko. Lider PKO Akcji Dywidendowych Globalny uplasował się przed czterema funduszami zajmującymi krótkie pozycje na instrumentach pochodnych.
| Fundusze akcyjne | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | PKO Akcji Dywidendowych Globalny (Parasolowy FIO) | 3,34 |
| 2 | Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) | 2,72 |
| 3 | QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | 2,48 |
| 4 | ALTUS Short (FIO Parasolowy) | 2,04 |
| 5 | UniBessa (UniFundusze SFIO) | 0,07 |
| Przejdź do pełnego zestawienia funduszy akcyjnych | ||
W sierpniu trudno było również wycisnąć coś w z obligacji – szczególnie z polskich, których rentowności zdążyły w ciągu miesiąca spaść z 3% w okolice 2,7%, a następnie wróciły pod 3% – choć i w tej grupie można wyróżnić kilka podmiotów, głównie inwestujących w Europie. Godny odnotowania wśród funduszy papierów dłużnych wynik osiągnęły Arka BZ WBK Obligacji Europejskich oraz Pionieer Obligacji Europejskich Plus.
| Fundusze papierów dłużnych | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Arka BZ WBK Obligacji Europejskich (Arka BZ WBK FIO) | 2,07 |
| 2 | Pioneer Obligacji Europejskich Plus (Pioneer Walutowy FIO) | 1,17 |
| 3 | Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO) | 0,57 |
| 4 | KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO) | 0,51 |
| 5 | Millennium Instrumentów Dłużnych (Millennium FIO) | 0,48 |
| Przejdź do pełnego zestawienia funduszy papierów dłużnych | ||
Zarobić natomiast nie sposób było na funduszach zrównoważonych. W tej grupie na miano liderów zasłużyły fundusze, które zanotowały relatywnie najmniejszą ujemną stopę zwrotu.
| Fundusze zrównoważone | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Credit Agricole Dynamiczny Polski (Credit Agricole FIO) | -1,70 |
| 2 | PKO Zrównoważony A1 (Parasolowy FIO) | -1,72 |
| 3 | NN Zrównoważony (NN FIO) | -1,81 |
| 4 | PKO Zrównoważony (Parasolowy FIO) | -1,81 |
| 5 | BPH Zrównoważony (BPH FIO Parasolowy) | -1,83 |
| Przejdź do pełnego zestawienia funduszy zrównoważonych | ||
4. Fundusze stabilnego wzrostu
Podobnie sytuacja prezentuje się wśród drugiej grupy funduszy hybrydowych. Najlepsze z funduszy stabilnego wzrostu, z racji mniejszego zaangażowania w akcje, odnotowały jednak wyniki lepsze niż fundusze zrównoważone.
| Fundusze stabilnego wzrostu | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors FIO) | -0,19 |
| 2 | SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL FIO) | -0,28 |
| 3 | PZU SFIO Universum | -0,30 |
| 4 | Opera NGO SFIO | -0,71 |
| 5 | BNP Paribas Stabilnego Wzrostu (BNP Paribas FIO) | -0,72 |
| 5 | Credit Agricole Stabilnego Wzrostu (Credit Agricole FIO) | -0,72 |
| Przejdź do pełnego zestawienia funduszy stabilnego wzrostu | ||
Dodatnie stopy zwrotu powracają w kategorii funduszy rynku pieniężnego, choć i tu – co wynika również z samej ich natury – nie były one nominalnie wysokie.
| Fundusze rynku pieniężnego | ||
|---|---|---|
| Nazwa funduszu | Stopa zwrotu 1M | |
| 1 | Eques Pieniężny (Eques SFIO) | 0,61 |
| 2 | KBC Portfel Pieniężny (KBC Portfel VIP SFIO) | 0,59 |
| 3 | KBC Pieniężny (KBC FIO) | 0,44 |
| 4 | KBC Gamma (KBC Biznes SFIO) | 0,28 |
| 5 | Superfund Pieniężny (Superfund SFIO Portfelowy) | 0,13 |
| 5 | Superfund Płynnościowy (Superfund SFIO) | 0,13 |
| Przejdź do pełnego zestawienia funduszy rynku pieniężnego | ||
6. Lider miesiąca - Eurogeddon
Na osobne wyróżnienie zasługuje fundusz o najwyższej w całej stawce stopie zwrotu, domyślnie przypisany do kategorii pozostałe. To dobrze znany Eurogeddon, który został w 2012 r. założony przez Krzysztofa Rybińskiego z myślą o zarabianiu na problemach strefy euro. Przypomnijmy jego założenia:
- krótka pozycja na kontraktach futures na WIG20, DAX, CAC40 i
Stoxx,
- krótka pozycja na futures na włoskie obligacje,
- długa pozycja na futures na złoto,
- długa pozycja na opcjach put na indeksy giełdowe,
- lokaty w funduszu ETF, który ma pozycję long USD/short EUR,
- wolne środki pieniężne ulokowane w obligacjach rządu USA.
Sierpniowa stopa zwrotu Eurogeddonu wyniosła aż 12,82%. Należy jednak nadmienić, że fundusz nie należy do gigantów – jego aktywa (wg ostatnich dostępnych danych czyli stanu na koniec lipca) wynosiły jedynie 705 119 zł wobec ponad 4,5 mln zł przed trzema laty. Dodatkowo warto przypomnieć, że od uruchomienia Eurogeddon stracił 60%.
Michał Żuławiński
