Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), otwarte platformy sprzedażowe oraz sztuczna inteligencja walidująca pracę doradców – te trzy czynniki w najbliższych latach całkowicie zmienią sposób, w jaki Polacy inwestują. O tym, jak technologia zmienia sprzedaż i podejście do inwestowania, dyskutowali w programie „Zoom na rynki” prowadzonym przez Michała Niewiadomskiego z portalu Bankier.pl eksperci: Radosław Solan, członek zarządu Skarbiec Holding i Skarbiec TFI, oraz Marcin Żuchowicz, prezes zarządu E-Point Polska.
Cyfryzacja sprzedaży przestała być rynkową nowinką, a stała się fundamentem nowoczesnego zarządzania aktywami. Doskonałym tego przykładem jest platforma Skarbiec 24, która zgromadziła już 1,2 mld zł z puli ponad 4 mld zł aktywów zarządzanych w funduszach Skarbca. Jak zaznacza Radosław Solan, członek zarządu Skarbiec Holding i Skarbiec TFI, to zaledwie początek cyfrowej transformacji towarzystwa.
Od początku celem projektu było stworzenie łatwego w obsłudze narzędzia z szybkim onboardingiem, ułatwiającego kontrolę nad portfelem i samodzielne podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Obecnie platforma przechodzi kolejną fazę ewolucji. W związku z dołączeniem do grupy domu maklerskiego Noble Securities narzędzie ewoluuje w stronę otwartej architektury Multi-TFI.
- Gdybyśmy chcieli zrobić platformę tylko i wyłącznie dla naszego TFI, finansowo nie miałoby to większego sensu. My mamy jednak znacznie większy apetyt - wyjaśnia kluczową rolę projektu Radosław Solan. Wdrożenie, którego finał planowany jest na ten rok, pozwoli na oferowanie produktów również innych towarzystw, stając się potężnym ramieniem sprzedażowym dla domu maklerskiego.
Marcin Żuchowicz zwraca uwagę na techniczną złożoność przedsięwzięcia. Połączenie systemów TFI, domu maklerskiego i agenta transferowego to skomplikowane wyzwanie regulacyjne. Teraz platformy cyfrowe służą głównie do tego, żeby zatrzymać przy sobie obecnych klientów. Kiedy jednak zaczną oferować fundusze różnych firm, staną się świetnym i tanim sposobem na przyciągnięcie mnóstwa nowych osób.
OKI wyciągnąć pieniądze Polaków z lokat
Wielkie nadzieje branży wiążą się z Osobistymi Kontami Inwestycyjnymi (OKI). Radosław Solan podkreśla, że w przeciwieństwie do czysto emerytalnych IKE i IKZE, OKI pełni szerszą funkcję oszczędnościowo-inwestycyjną. Instrument ten ma za zadanie zaktywizować kapitał uśpiony na nieoprocentowanych lokatach bankowych, oferując przy tym innowacyjny model podatkowy.
- Próg podatkowy został ustalony w taki sposób, że osiągając dodatnie stopy zwrotu powyżej 3,6–4 proc., zaczyna nam się opłacać być opodatkowanym od wartości aktywów, a nie tradycyjnym podatkiem Belki - tłumaczy członek zarządu Skarbiec TFI.
Dodaje, że choć rynek będzie potrzebował czasu na zrozumienie mechanizmu, OKI odegra kolosalną rolę edukacyjną, oswajając Polaków z produktami o wyższym poziomie ryzyka.
Jak zauważa prowadzący Michał Niewiadomski, kluczowa w tym procesie będzie komunikacja. O środki klientów wycofywane z lokat stoczą bój wszystkie instytucje finansowe, którym będzie zależało na zatrzymaniu tego kapitału w obrębie własnych platform.
AI halucynuje rzadziej niż niedoświadczony pracownik?
Wkroczenie sztucznej inteligencji to moment przełomowy, który drastycznie obniży koszty akwizycji i zmieni charakter pracy doradców. Radosław Solan nie ma wątpliwości: tradycyjne firmy doradcze i pośrednicy muszą ewoluować, w przeciwnym razie AI całkowicie ich zastąpi.
– Bezpośrednia sprzedaż wysyła do klienta sygnał dokładnie taki, jaki związany jest z danym produktem. W przypadku pośredników często pojawia się nakładka: co dany produkt ma dać inwestorowi, a co pośrednikowi w postaci prowizji. Platformy cyfrowe w ogóle nie zaprzątają sobie głowy tym elementem pośrednika. Przyszłe doradztwo musi w pierwszej kolejności uwzględniać potrzeby i charakter inwestycji klienta – kategorycznie stwierdza Solan.
Dodaje, że potężne moce obliczeniowe AI już dziś potrafią błyskawicznie przeanalizować ogrom ofert rynkowych, stanowiąc gigantyczną konkurencję dla człowieka.
Prezes E-Point Polska idzie o krok dalej.
Same banki zaczynają mieć problem z kontaktem z cyfrowym klientem, bo ten wchodzi do czata AI i stamtąd już niekoniecznie musi trafić do placówki banku – diagnozuje Marcin Żuchowicz.
Jego zdaniem to nie doradca będzie naprawiał błędy algorytmów. – Docelowo to sztuczna inteligencja będzie walidować to, co mówi lub proponuje doradca. Modele językowe mają często mniejsze skłonności do halucynacji niż niedoświadczony pracownik.
Radosław Solan: Mali gracze na rynku funduszy mogą nie przetrwać
Obaj panowie są zgodni co do długoterminowych prognoz dla rynku. Gigantyczne obciążenia regulacyjne (m.in. unijne dyrektywy takie jak DORA) i konieczność ciągłych inwestycji w cyfryzację sprawią, że rynek czeka silna konsolidacja.
– Mali gracze mogą nie przetrwać. Rynek funduszy inwestycyjnych nie zarabia już tak jak 20 lat temu. Nie ma opłat, które pozwalałyby na bezstresowe utrzymywanie drogiej infrastruktury – podsumowuje Radosław Solan. Według Marcina Żuchowicza branża podzieli się na potężne fabryki produktów szukające optymalizacji dzięki AI oraz na dynamiczne podmioty, które postawią na nowoczesną akwizycję i cyfrowy kontakt z ostatecznym klientem.
Partnerem materiału jest Skarbiec Holding i Skarbiec TFI.
***
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Materiał ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie jest formą świadczenia doradztwa podatkowego ani pomocy prawnej. Skarbiec TFI S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Skarbiec TFI SA z siedzibą: al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa (KRS 0000060640).
