PCC Exol, spółka zajmująca się produkcją środków powierzchniowo czynnych, z emisji 35 mln akcji serii D chce pozyskać około 40 mln zł netto. PCC Exol jest największym producentem środków powierzchniowo czynnych (surfaktantów) w Polsce i regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Jest to pierwsza spółka reprezentująca ten segment branży chemicznej, która planuje debiut na warszawskiej giełdzie. O ofercie publicznej i planach związanych z debiutem rozmawiamy z zarządem.
Bankier.pl: Czym są surfaktanty?
 |
| Zarząd PCC Exol: Marcin Żurakowski i Rafał Zdon. Foto: materiały spółki |
Marcin Żurakowski, prezes zarządu: Surfaktanty, inaczej zwane środkami powierzchniowo czynnymi, wykorzystywane są w bardzo wielu gałęziach przemysłu. Są składnikami koniecznymi do produkcji środków myjąco-czyszczących, takich jak np. mydła, szampony, proszki i płyny piorące, a także lakierów, farb. Znajdują zastosowanie również we włókiennictwie i przemyśle spożywczym.
Bankier.pl: Kto jest odbiorcą produktów i jak wygląda rynek?
M.Ż.: W 2011 r. (wg danych finansowych pro forma) 76% przychodów ze sprzedaży bezpośredniej produktów PCC Exol pochodziło z segmentu detergentów i środków typu personal care, a więc sektora bardzo stabilnego, o znacznym potencjale dalszego wzrostu. Jak wynika z Analizy Euromonitor International światowy rynek kosmetyczny od kilkunastu lat rośnie w tempie 3-5% rocznie.
Jak z kolei wskazuje Raport Global Personal Care Ingredients, do 2014 roku wzrost sprzedaży kosmetyków w Europie przewidywany jest na poziomie 2,6%. Natomiast rynek, na którym działa spółka rośnie jeszcze szybciej, a wynika to z wciąż obecnych dysproporcji sprzedaży tych produktów pomiędzy zachodnią a środkowo-wschodnią częścią Europy.
Pozostałe 24% przychodów ze sprzedaży bezpośredniej produktów spółki pochodziło z segmentu aplikacji przemysłowych (m.in. farby, lakiery, kleje, tekstylia, obróbka metalu). Produkty specjalistyczne charakteryzują się mniejszą dostępnością na rynku i produkuje je niewielu producentów. Posiadanie w portfolio produktów z tego segmentu jest zatem kolejną mocną stroną PCC Exol.
Bankier.pl: Na co zostaną przeznaczone pieniądze z emisji?
Rafał Zdon, wiceprezes zarządu: Środki pozyskane z emisji akcji planujemy przeznaczyć na budowę instalacji do produkcji postaciowanych niejonowych środków powierzchniowo czynnych, które głównie wykorzystywane są w aplikacjach przemysłowych.
Po drugie chcemy zmodernizować istniejący już w zakładach ciąg produkcyjny do produkcji amfoterycznych środków powierzchniowo czynnych, wykorzystywanych głównie w segmencie personal care. Realizacja obu projektów pozwoli m.in. na powiększenie udziału rynkowego PCC Exol, poszerzenie portfolio produktowego oraz pozyskanie kluczowych klientów w branży.
Bankier.pl: Jakie są Państwa zdaniem perspektywy koniunktury giełdowej. Czy to dobry czas na debiut?
R.Z.: Oczywiście nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć globalnej koniunktury na rynkach finansowych, jednak jak pokazuje historia lat 2008 i 2009, nawet w okresach słabszej koniunktury oferty publiczne dobrych spółek spotykały się z pełnym zainteresowaniem inwestorów.
PCC Exol działa na rosnącym rynku, ma dobrą, długoterminową strategię wzrostu, wyraźne przewagi konkurencyjne i jest zarządzany przez świetny zespół ekspertów. Wierzymy, że nawet przy słabszej koniunkturze nie będzie problemów z uplasowaniem emisji akcji.
Bankier.pl: Dziękujemy za rozmowę.
O spółce: Główna siedziba firmy zlokalizowana jest w Brzegu Dolnym (w pobliżu Wrocławia). W dniu 31 października 2011 r. nastąpiło wydzielenie z PCC Rokita SA składającego się z trzech instalacji produkcyjnych Kompleksu Środków Powierzchniowo Czynnych (Kompleks KA) i wniesienie go aportem do PCC Exol. Są to instalacje do produkcji anionowych i niejonowych środków powierzchniowo czynnych. Najnowsza instalacja w Płocku do produkcji etoksylatów (surfaktantów niejonowych masowych) oddana została do użytku w 2011 roku.
W swojej ofercie PCC Exol posiada około 160 produktów wykorzystywanych w różnorodnych gałęziach przemysłu. Surfaktanty wytwarzane przez spółkę są np. istotnym składnikiem detergentów i środków higieny osobistej. Stosowane są także w produkcji środków do czyszczenia i mycia przemysłowego, tworzyw sztucznych, farb, lakierów i klejów, obróbki metalu, w przemyśle budowlanym, celulozowo-papierniczym i włókienniczym oraz są składnikiem agrochemikaliów.
PCC Exol świadczy także usługi w zakresie produkcji chemicznej surfaktantów na specjalne zamówienie klienta. Tak szerokie zastosowanie środków powierzchniowo czynnych powoduje, że przychody PCC Exol są w znacznym stopniu zdywersyfikowane. Dystrybucja produktów PCC Exol odbywa się dwoma kanałami – poprzez sprzedaż bezpośrednią oraz pośrednią, realizowaną przez sieć autoryzowanych dystrybutorów.
Głównym akcjonariuszem PCC Exol jest niemiecka firma PCC SE z siedzibą w Duisburgu, która kieruje grupą blisko 70 spółek zależnych działających w 12 krajach. Jedynym akcjonariuszem PCC SE jest pan Waldemar Preussner, który w 2009 roku został uhonorowany Polsko-Niemiecką Nagrodą Gospodarczą za szczególne zasługi w rozwoju współpracy gospodarczej pomiędzy obydwoma krajami.
Źródło:
