DM PKO BP w raporcie z 14 marca podwyższył rekomendację dla Ciechu do "kupuj" z "trzymaj", podnosząc jednocześnie cenę docelową akcji spółki do 88 zł z 62,5 zł.
Raport wydano przy kursie 78,51 zł. W poniedziałek na zamknięciu sesji papiery firmy kosztowały 80,75 zł.
"W 2017 r. oczekujemy solidnych wyników (przepływy pieniężne) dzięki stabilnym rynkom sody kalcynowanej, silnym wolumenom sody i korzystnemu USD/EUR" - informuje DM PKO BP.
Po 2017 r. Europie mogą zagrozić dostawy sody z Turcji, co wskazuje na możliwe niższe ceny sody w kolejnych latach.
Podstawową reakcją Ciechu na turecką konkurencję ma być przejście na kontrakty długoterminowe i poprawa miksu produktowego.
"Oczekujemy presji na EBITDA segmentu sody w średnim terminie z uwagi na niższe zakładane ceny sody, wyższe nakłady energii i koszty surowców (koks, gaz, węgiel) - oceniają analitycy. (PAP)
morb/
