Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 15 października, podnieśli rekomendację dla akcji 11 bit studios do "kupuj" z "trzymaj", ale obniżyli cenę docelową do 416 zł z 526 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 333 zł. We wtorek o godz. 9.55 kurs wynosił 298,5 zł.
"Aktualizujemy nasze prognozy dla 11 bit studios uwzględniając niższy niż oczekiwaliśmy wolumen sprzedaży Frostpunka w II kw. br. i niższe oczekiwania w przyszłości, niższe niż oczekiwaliśmy przychody na 1 egzemplarz sprzedany Frostpunka, nadchodzące premiery gier na konsolę Nintendo Switch w IV kw. 2018 (TWOM, Moonlighter i Beat Cop), przesunięcie w naszym modelu premiery Children of Morta na I kw. 2019 roku (poprzednio IV kw. 2018) oraz znaczące koszty programu motywacyjnego" - napisano w raporcie.
"Obecnie zakładamy, że w 2018/2019/2020 skor. zysk netto spółki wyniesie 41,9 mln zł/42,3 mln zł/62,6 mln zł, co implikuje wskaźnik P/E rzędu 17,7x/21,1x/12,6x (34 proc./11 proc/41 proc. poniżej porównywalnych spółek). Ostatecznie podwyższamy długoterminową rekomendację fundamentalną do kupuj (poprzednio trzymaj), natomiast nasza krótkoterminowa rekomendacja relatywna (do rynku) przeważaj pozostaje niezmieniona. W następstwie obniżenia prognoz nasza 12-miesięczna wycena końcowa maleje o 21 proc. do 416 zł (poprzednio 526 zł) na akcję, co implikuje 25 proc. potencjału wzrostu" - dodano.
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 16 października, o godz. 8.10, jest Tomasz Rodak.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
epo/ ana/
