Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ w raporcie z 13 lipca podnieśli cenę docelową akcji Banku Millennium w horyzoncie 12 miesięcy do 7,86 zł z 5,60 zł wcześniej i podtrzymali dla nich zalecenie "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji Banku Millennium wyniósł 6,22 zł.
W opinii analityków DM BOŚ, 2023 rok powinien potwierdzić zdecydowany powrót rentowności w Millennium oraz właściwy kierunek planu naprawy, do którego wdrożenia bank został zmuszony w obliczu rosnących kosztów związanych z wakacjami kredytowymi i procesów sądowych wszczynanych przez frankowiczów
"Wprawdzie raportowany wynik netto w 2023 roku nie będzie nadzwyczajny, a nieskorygowany wynik netto maskuje ogromne obciążenie, które generują postępowania sądowe. Podoba sytuacja jest udziałem innych banków obciążonych hipotecznymi kredytami we frankach sprzed lat" - napisano w raporcie.
W przyszłym roku powtarzalne obciążenia kwartalne powinni zacząć się obniżać.
"Podstawowa rentowność Millennium pozostaje wysoka, co umożliwia rozwiązywanie problemów związanych z dawnym portfelem kredytów hipotecznych w CHF. Nawet zakładając obniżenie rynkowych stóp zwrotu, które wpłynie na spadek rentowności produktów, oczekiwane przyszłe stopy procentowe (i marże, które bank będzie w stanie generować) powinny być znacznie wyższe niż przed pandemią" - napisano w raporcie.
"Oceniamy Millennium jako wartościowy walor zważywszy na mocny segment detaliczny, model działania zorientowany na klienta, znakomicie działające systemy IT i operacyjne oraz świadome podejście do ryzyka" - dodano.
W opinii analityków DM BOŚ, inwestycja w akcje Millennium jest odpowiednia dla cierpliwego długodystansowego inwestora, który chce postawić na sukces planu naprawczego banku i jego powrót do pełni formy.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Jego autorem jest Michał Sobolewski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 13 lipca, o godzinie 21:40.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pr/
