Analitycy DM BOŚ w raporcie z 27 marca podwyższyli cenę docelową akcji Asseco South Eastern Europe do 19,6 zł z 17,9 zł poprzednio. Utrzymano rekomendację "kupuj".
Raport został wydany przy kursie 13,8 zł.
"Biorąc pod uwagę podwyższone prognozy i wycenę w horyzoncie 12-miesięcznym podtrzymujemy nasze pozytywne nastawienie do walorów Asseco SEE i pozostawiamy akcje spółki w gronie naszych faworytów zarówno w obrębie sektora TMT, jak i biorąc pod uwagę całe spektrum 'inwestowalnych' ekspozycji akcyjnych dostępnych na GPW" - napisano w raporcie.
W ocenie DM BOŚ, akcje Asseco SEE oferują "widoczne" niedowartościowanie na poziomie fundamentalnym, oczekiwaną dobrą dynamikę wyników finansowych w krótkim i średnim okresie oraz szansę na kreację nieorganicznej wartości dla akcjonariuszy - według autora raportu, Sobiesława Pająka, ostatnie przejęcie Necomplus może zwiększyć wartość spółki przynajmniej o 1 zł na akcję, a w planach spółki są dalsze akwizycje, głównie w segmencie płatności.
Jako czynniki ryzyka dla biznesu ASEE w raporcie wymieniono recesję w Turcji oraz polityczne
zawirowania w Serbii, Czarnogórze i Albanii.
"Jednakże żaden z tych czynników nie wpływa – przynajmniej dotychczas – negatywnie na perspektywy biznesowe i przyszłe projekty Asseco SEE w tych krajach" - napisano.
DM BOŚ prognozuje, że w 2019 roku przychody spółki wyniosą 763,8 mln zł i będą o 14 proc. wyższe niż w 2018 roku. Porównywalny rok do roku zysk EBITDA (bez wpływu zmiany standardu rachunkowości na IFRS 16) ma - według prognoz - również wzrosnąć o 14 proc., do 136,5 mln zł.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Dystrybucja niniejszego raportu nastąpiła 28 marca, o godzinie 7.50. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje z DM BOŚ. (PAP Biznes)
kuc/ gor/
