Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 18 stycznia, obniżyli cenę docelową akcji Play do 37,9 zł z 39,4 zł podtrzymując zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy kursie 33,76 zł.
"Aktualizujemy prognozy wyników finansowych dla Play na 2017 rok i lata następne. Efekt netto tych zmian w przypadku skorygowanej EBITDA jest lekko negatywny (obniżona o 1-4 proc. w zależności od roku) głównie za sprawą: umiarkowanie podwyższonego oczekiwanego negatywnego wpływu RLAH, obniżonych założeń dla marż na sprzedaży towarów oraz oczekiwanej utraty Netii jako MVNO (w związku z przejęciem przez CP)" - napisano w raporcie.
"Jednocześnie odświeżyliśmy założenia dotyczące głównych KPI spółki, strumieni przychodów, kosztów operacyjnych, marż biznesowych, wydatków inwestycyjnych i innych zmiennych komponentów wpływających na wyniki Spółki (jak na przykład podwyższenie efektywnej stopy podatkowej CIT, by uwzględnić brak możliwości odliczania od podatku +nadmiernej+ amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych takich jak znaki towarowe zgodnie z nowymi przepisami)" - dodano.(PAP Biznes)
mbl/ ana/
