Inwestowanie z wykorzystaniem świec japońskich
Wykresy są być może głuche i nieme, lecz informacje przekazują wyjątkowo skutecznie. Formacje świecowe są językiem migowym rynku. Informują one inwestorów, w którym miejscu rynek wykona zwrot, czyli kiedy nastąpi odwrócenie trendu oraz dokąd rynek zmierza.
Większość początkujących inwestorów, ucząc się czytania wykresów, wybiera tak zwane świece japońskie, które monitorują ruch cen w czasie. Istnieją trzy rodzaje wykresów, do których inwestorzy mogą się odnieść: wykres liniowy, wykres słupkowy oraz wykres świecowy. Do niedawna na rynku finansowym dominowały wykresy słupkowe, ale obecnie nawet najlepsi na świecie inwestorzy stosują wykresy świec japońskich, ze względu na dodatkowe informacje, które wykresy te ze sobą niosą.
Jak odczytywać świece japońskie?
Wykresy świecowe monitorują ruch cen w danym okresie. Świece, tworząc się, przekazują informacje o prowadzonych na rynku działaniach, jak również odzwierciedlają panujące na nim w tym okresie nastroje. Świece stają się językiem migowym rynku, informując poprzez tworzenie określonych formacji o przyszłych, potencjalnych ruchach rynku, dzięki czemu — prawidłowo przewidując, w jakim kierunku podąży rynek, zamiast koncentrować się na tym, gdzie już był — mamy możliwość osiągnięcia zysków.
Skuteczni inwestorzy cierpliwie studiują i starają się zrozumieć ten język znaków. Formacje świecowe są jasnymi sygnałami kupna i sprzedaży, informującymi inwestora, kiedy powinien na rynek wejść lub kiedy z niego wyjść. Dogłębne zrozumienie formacji świecowych może zapewnić Ci na rynku znaczącą przewagę. Formacje świec japońskich mogą wskazać inwestorowi pierwszy sygnał zmiany kierunku rynku, nadchodzący zwrot, czyli zmianę trendu. Występują one w formie pojedynczych świec lub zestawów składających się z większej liczby świec. Istnieją setki formacji, ale tylko kilka z nich ma szczególne znaczenie, kiedy szukamy dobrego punktu wejścia. Dobry punkt wejścia to miejsce, w którym rynek od początku podąża w wybranym przez nas kierunku. Przyjrzyjmy się, jak wygląda świeca japońska i w jaki sposób się tworzy (patrz rysunek 4.1).
Copyright 2005 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 4.1
Świece składające się z pełnego korpusu i cieni określają fluktuację cen w danym okresie. Kiedy po otwarciu ceny rosną lub spadają zaczyna tworzyć się korpus. Jeśli po otwarciu ceny rosną, a cena zamknięcia jest wyższa niż cena otwarcia, powstaje świeca wzrostowa. Takie świece w niniejszej książce zawsze przedstawiane są jako „puste” lub „białe” — co wskazuje na ich wzrostowy charakter. Jeżeli po otwarciu ceny zaczynają spadać i zamknięcie wypada poniżej otwarcia, mamy do czynienia ze świecą spadkową. Takie świece zawsze występują w tej książce jako „pełne” lub „czarne”, co wskazuje na ich spadkowy charakter. Linie powyżej i poniżej korpusów świec to tak zwane „cienie”. Monitorują one najwyższą w danym okresie cenę, czyli szczyt, i cenę najniższą, czyli dołek. Można na przykład ustawić wykresy tak, aby uzyskać świece pięciominutowe, dziesięcio-, piętnasto- lub 30-minutowe, a nawet godzinowe, dzienne, tygodniowe, miesięczne lub roczne. Świece monitorują ruch cen w czasie, zapewniając inwestorom cztery kluczowe dla danego okresu informacje, którymi są: cena otwarcia, cena zamknięcia, najwyższa osiągnięta cena i cena najniższa.
Inwestowanie to gra finansowa, w której udział biorą dwie grupy przeciwników: byki i niedźwiedzie. Wszyscy wiemy, że to nie prawdziwe byki i niedźwiedzie inwestują na giełdzie, ale inwestorzy, którzy wybrali kierunek wzrostowy lub spadkowy. Obie strony mają sprecyzowane cele i chcą, aby rynek podążał w wybranym przez nich kierunku: byki chcą wzrostów lub rajdu, aby powstały wyższe szczyty, a niedźwiedzie chcą, aby rynek spadał lub nurkował, aby pojawiły się niższe dołki.
Odczytywanie wykresu świecowego
Większość początkujących inwestorów analizuje wykresy świecowe tylko dlatego, że są łatwe do odczytania i zrozumienia. Cyfry po prawej stronie oznaczają cenę, a cyfry w dolnej części tabeli wskazują czas. Ostatnia świeca po prawej stronie to świeca bieżąca, wskazująca aktualną cenę. Wszystkie wcześniejsze świece, na lewo od świecy aktualnej, określają historyczne ruchy cen w danym okresie. Jak widać na rysunku 4.2, ikony po lewej i prawej stronie oraz w górnej części wykresu to dostępne narzędzia transakcyjne.
Rysunek 4.2. USD/CHF (wykres czterogodzinny)
Jak znaleźć szczyt?
Szczyt definiuje się jako poziom, w którym rynek kończy rajd i wykonuje zwrot w przeciwnym kierunku. Szczyt widoczny jest w grupie czterech świec, z których dwie z lewej strony i dwie z prawej znajdują się niżej niż cień świecy będącej w centrum, który jest najwyżej. Szczyt można uznać za nowy poziom oporu, czyli osiągnięty przez byki wyższy poziom cen, których wzrost zostaje zatrzymany i odwrócony przez niedźwiedzie.
Nie wszystkie szczyty są jednak istotnymi poziomami oporu. Za poziomy te można uznać tylko szczyty wyższe niż aktualny poziom rynku (patrz rysunek 4.2).
Poziomy oporu, oznaczone na wykresie jako R1, R2, R3, R4, R5, staną się przyszłymi celami dla byków, które będą starały się je osiągnąć i przenieść wyżej. Kiedy odzyskają kontrolę nad rynkiem, będą dążyć do osiągnięcia wyższych szczytów i wyższych dołków. Na omawianym wykresie rynek kontrolują niedźwiedzie, ponieważ występują na nim niższe dołki i niższe szczyty.
Jak znaleźć dołek?
Dołek jest definiowany jako poziom, na którym rynek przestaje spadać. Dołek w formacji świecowej obserwujemy, kiedy dwie świece po lewej stronie i dwie świece po prawej stronie znajdują się powyżej cienia świecy centralnej, który jest punktem najniższym.
Dołek można uważać za nowy poziom wsparcia, czyli osiągnięty przez niedźwiedzie niższy poziom cen, których spadek został następnie zatrzymany i odwrócony przez byki, jednak tylko dołki, które są niższe od obecnego poziomu rynku można uznać za poziomy wsparcia (patrz rysunek 4.3).
Rysunek 4.3. USD/CHF (wykres godzinowy)
Poziomy wsparcia, oznaczone na wykresie jako S1, S2, S3, S4 i S5, to przyszłe cele niedźwiedzi, które będą starać się je osiągnąć i (lub) przenieść niżej. Kiedy odzyskają kontrolę nad rynkiem, będą dążyć do osiągnięcia niższych dołków i niższych szczytów. Na przedstawionym przykładzie to byki kontrolują rynek.
Podsumowanie
Nie uważam się za osobę religijną, ale jestem człowiekiem ducha. Wierzę, że istnieje moc nadrzędna, być może siła natury aranżująca los wszystkiego i wszystkich na tym świecie. Gdy dążymy do osiągnięcia sukcesu, natura daje nam znaki, nad którymi większość ludzi, jak sądzę, nigdy się nie zastanawia. Jednak to ci z nas, którzy starają się je zrozumieć i wykorzystać oferowany przez nie potencjał, odnoszą największe korzyści i przeżywają pełne i wspaniałe życie. Ci natomiast, którzy po prostu egzystują, żyjąc mechanicznie i nigdy nie zastanawiając się nad sygnałami natury, powoli stają się ofiarami równowagi jej sił, ponieważ koncentrują się wyłącznie na tym, aby przetrwać.
Myślałem o okazjach finansowych, których przez te wszystkie lata nie wykorzystałem, ponieważ nie miałem wystarczającej wiedzy lub przygotowania, aby odczytać sygnały sukcesu — takie jak gwiazdy wieczorne i poranne — które dawał mi rynek. Jeśli naprawdę zależy Ci na tym, aby się dowiedzieć, jak zostać skutecznym inwestorem, będziesz musiał nauczyć się odczytywać sygnały rynku. W ten właśnie sposób odniesiesz sukces.
Jared Martinez
*Artykuł stanowi fragment książki 10 fundamentalnych zasad gry na rynku Forex. Strategie osiągania zysku (Helion/Onepress 2012)
Źródło:
