Grupa Kęty podpisała warunkową umowę zakupu 100 proc. udziałów spółki Fengari Holdings I B.V., właściciela spółek z grupy Metra - poinformowała w komunikacie Grupa Kęty. Cena nabycia, uwzględniająca zadłużenie netto grupy Metra, może wynieść do 450 mln euro, a transakcja nie będzie miała istotnego wpływu na obowiązującą politykę dywidendową Kęt.
Podano, że cena nabycia została ustalona na bazie wyceny wartości przedsiębiorstwa (enterprise value) w kwocie 645 mln euro pomniejszonej o dług bankowy oraz inne pozycje o charakterze dłużnym, ustalonych według stanu na dzień 31 marca 2026 r.
Z kolei cena nabycia (equity value), uwzględniająca zadłużenie netto Grupy Metra, uzależniona jest dodatkowo od daty zamknięcia transakcji i może wynieść do 450 mln euro.
"Według bieżącej oceny zarządu emitenta, realizacja transakcji nie będzie miała istotnego wpływu na obowiązującą politykę dywidendową" - napisano w komunikacie.
Poinformowano, że przewidywane jest finansowanie transakcji z wykorzystaniem kredytu bankowego i środków własnych. W tym celu Grupa Kęty zawarła 14 września 2026 r. z bankiem Bank Polska Kasa Opieki umowę kredytu terminowego w maksymalnej kwocie 2.000 mln zł.
Metra to globalny i zintegrowany pionowo producent profili aluminiowych, w tym zaawansowanych rozwiązań dla kolejnictwa, systemów architektonicznych oraz dostawca usług o wysokiej wartości dodanej, w tym lakierowania, anodowania, obróbki mechanicznej i spawania. Metra posiada 9 zakładów produkcyjnych we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie o łącznych mocach w zakresie wyciskania na poziomie ok. 145 tys. ton rocznie, z czego ok. 35 proc. w Europie.
Przychody grupy Metra ze sprzedaży szacowane są w 2026 roku na ok. 600 mln euro, a EBITDA nie uwzględniająca zdarzeń jednorazowych, w tym kosztów transakcji, szacowana jest na ok. 90 mln euro.
Grupa Kęty podała, że realizacja transakcji m.in. pozwoli na dalszy rozwój pozycji na rynku europejskim, ummożliwi dostęp do specjalistycznego zaplecza i know-how pozwalającego na działanie w perspektywicznym segmencie produktów dla kolejnictwa, a także do nowych kanałów dystrybucji na rynku włoskim, na którym działa duża liczba zaawansowanych technologicznie producentów z wielu branż, a także pozwoli wykorzystać międzynarodową pozycję Metra na rynku architektonicznym.
Transakcja dodatkowo umożliwi spółce dostęp do perspektywicznego rynku Ameryki Północnej, na którym Grupa Metra realizuje ponad 45 proc. przychodów, istotnie zwiększając dywersyfikację geograficzną działalności grupy przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka, w tym celno-regulacyjnego. Grupa Kety liczy także na szereg synergii, między innymi w obszarach rozwoju technologii, zakupów czy sprzedaży (cross-selling).
"Nabycie spółki przejmowanej wpisuje się w strategię rozwoju Grupy Kapitałowej Grupa Kęty SA, zgodnie z którą celem strategicznym emitenta jest stworzenie międzynarodowo działającej Grupy Kapitałowej, jednej z wiodących firm w Europie w obszarze przetwórstwa aluminium oraz szeroko rozumianego sektora budowlanego w oparciu o Segmenty Systemów Architektonicznych oraz Osłon Przeciwsłonecznych z bazą produkcyjną w zakresie wyciskania profili aluminiowych w Segmencie Wyrobów Wyciskanych" - napisano w komunikacie.
Podano, że zamknięcie transakcji uzależnione jest od spełnienia typowych warunków zawieszających, w tym m.in. uzyskania niezbędnych zgód organów antymonopolowych oraz innych organów regulacyjnych w odpowiednich jurysdykcjach.
"Zgodnie z Umową SPA, zarówno Emitent, jak i Sprzedający mogą rozwiązać Umowę SPA, między innymi w przypadku, gdy do zamknięcia Transakcji nie dojdzie do dnia 14 marca 2027 r. (z zastrzeżeniem możliwości przedłużenia tego terminu o maksymalnie dwa miesiące w określonych okolicznościach), z wyjątkiem sytuacji, w której strona zamierzająca rozwiązać Umowę SPA dopuściłaby w tym czasie istotnego naruszenia postanowień powyższej umowy" - napisano w komunikacie. (PAP Biznes)
seb/ gor/
