Analitycy East Value Research podnieśli cenę docelową akcji Rainbow Tours do 205,6 zł z 200,6 zł wcześniej i podtrzymali rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 144,1 zł.
Analitycy wskazali, że wyniki Rainbow Tours za I kwartał 2025 r. okazały się wyższe od konsensusu PAP Biznes oraz od prognoz East Value Research.
"Przychody w okresie styczeń-czerwiec 2025 r., które RBW już ogłosiło, wyniosły 1,86 mld zł (+12,6 proc. rdr). Jednak ze względu na mniejszy wzrost rezerwacji – w lipcu 2024 r. wynosił on 22,8 proc. rdr – uważamy, że w okresie kwiecień-czerwiec 2025 r. EBIT i zysk netto spadły odpowiednio o 57,8 proc. rdr do 30,2 mln zł i 53 proc. do 27,3 mln zł" - napisano.
Analitycy doceniają ogłoszone przez spółkę przejęcie agencji turystycznej w Rumunii Paralela 45 Turism, która mogła mieć w 2024 r. przychody w wysokości około 260 mln zł.
"Ponieważ Rumunia jest mniej rozwinięta niż Polska, spodziewamy się, że Paralela 45 przyspieszy wzrost przychodów RBW i w związku z tym podwyższyliśmy nasze długoterminowe założenie dotyczące wzrostu sprzedaży RBW z 10,8 proc. do 11,6 proc." - napisano w raporcie.
Depesza jest skrótem raportu East Value przygotowanego na zlecenie Rainbow Tours. Jej autorem jest Adrian Kowollik.
Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 25 sierpnia o godzinie 6:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pel/
