Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 30 lipca, podnieśli cenę docelową akcji PlayWay do 186,4 zł ze 182,8 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 185,20 zł, a w środę ok. godz. 10.00 za jedną akcję spółki płacono 178 zł.
Jak podano, analitycy zmodyfikowali prognozy dla spółki, uwzględniając lepsze niż oczekiwali wyniki finansowe za pierwszy kwartał, kilka nowych gier w szczegółowych prognozach oraz "liczne" opóźnienia premier względem wcześniejszych założeń.
Analitycy oczekują, że w 2019 roku PlayWay wygeneruje 108,8 mln zł przychodów (+38 proc. rdr) i 49,2 mln zł skorygowanego zysku netto (+39 proc. rdr), co - jak podano - implikuje 24,8x P/E (11 proc. premii wobec porównywalnych podmiotów).
Według prognoz DM BOŚ, w 2020 roku zysk netto spółki powinien wzrosnąć do 67,3 mln zł, co implikuje 18,2x P/E (10 proc. dyskonto względem porównywalnych spółek).
"Oceniamy, że bieżąca wycena spółki jest godziwa i podtrzymujemy naszą długoterminową rekomendację +Trzymaj+. Podtrzymujemy również naszą krótkoterminową rekomendację relatywną +Przeważaj+ w oczekiwaniu rekordowo wysokich wyników PlayWay za II kwartał br. (16,3 mln zł zysku netto)" - podano w raporcie.
DM BOŚ oczekuje, że spółka wypłaci w 2020 roku wysoką dywidendę.
"Zakładamy w 2020 roku wypłatę dywidendy w wysokości 52 mln zł z zysków za 2019 rok, co implikuje 7,89 zł dywidendy na akcję (4,2 proc. stopa dywidendy brutto)" - podano w raporcie.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, miała miejsce 31 lipca o godzinie 8:15.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ.
sar/ gor/
