DM BOŚ podniósł cenę docelową akcji Asbisu do 5,5 zł

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 8 października, podwyższyli cenę docelową akcji Asbisu do 5,5 zł z 5 zł poprzednio. Utrzymano zalecenie "kupuj".

Raport wydano przy kursie 2,40 zł.

DM BOŚ zakłada, że zyski spółki będą rosnąć w tempie dwucyfrowym w każdym kwartale drugiego półrocza 2018 roku. W ocenie autora raportu, Jakuba Viscardiego, podwyższenie całorocznych prognoz przez zarząd spółki (9-10 mln USD zysku netto) jest tylko kwestią czasu.

W raporcie skorygowano istotnie w górę prognozy przychodów Asbisu na 2018 rok biorąc pod uwagę wyniki finansowe spółki za pierwsze półrocze, oraz dane sprzedażowe za lipiec i sierpień. Jednocześnie obniżono prognozy sprzedaży na 2019 i lata następne zakładając, że część dużych kontraktów zrealizowana w 2018 roku nie powtórzy się w latach następnych.

"Po drugie, zdajemy sobie sprawę z presji na marżę zysku brutto na sprzedaży i przychodów z tytułu dyskonta za wcześniejszą płatność i obniżamy z jednej strony prognozy EBITDA i wyniku operacyjnego, a jednocześnie podwyższamy prognozę zysku netto. Po uwzględnieniu naszych oczekiwań marży zysku brutto na sprzedaży i kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu prognoza EBITDA na 2018 i 2019 maleje odpowiednio o 15 proc. i 16 proc., a nasze prognozy zysku netto rosną o 17 proc. w 2018 i 6 proc. w 2019" - dodano.

DM BOŚ prognozuje, że wynik netto Asbisu w 2018 roku wzrośnie do 11 mln USD z 7 mln USD rok wcześniej, a w 2019 roku spodziewają się wzrostu zysku do 11,8 mln USD.

"Pragniemy zauważyć, że obecnie walory Asbisu są notowane przy ok. 3,3 P/E i 4,3 EV/EBITDA na 2018 rok, czyli odpowiednio z ok. 72 proc. i 42 proc. dyskontem względem porównywalnych spółek" - dodano.

Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 9 października 2018 roku, o godzinie 8.05.

Depesza PAP jest skrótem raportu DM BOŚ. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)

kuc/ ana/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
ASBIS 0,83% 2,44
2019-07-19 15:20:07
WIG 1,15% 60 882,70
2019-07-19 15:50:00
WIG20 0,89% 2 342,09
2019-07-19 16:05:45
WIG30 0,92% 2 680,63
2019-07-19 16:05:00
MWIG40 0,67% 4 043,12
2019-07-19 15:50:45
DAX 0,16% 12 247,49
2019-07-19 16:03:00
NASDAQ 0,38% 8 238,61
2019-07-19 16:03:00
SP500 0,24% 3 002,20
2019-07-19 16:03:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.