DM BOŚ podniósł cenę docelową akcji Asbisu do 5,5 zł

2018-10-16 08:12
publikacja
2018-10-16 08:12
fot. Tomasz Ras / Puls Biznesu

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 8 października, podwyższyli cenę docelową akcji Asbisu do 5,5 zł z 5 zł poprzednio. Utrzymano zalecenie "kupuj".

Raport wydano przy kursie 2,40 zł.

DM BOŚ zakłada, że zyski spółki będą rosnąć w tempie dwucyfrowym w każdym kwartale drugiego półrocza 2018 roku. W ocenie autora raportu, Jakuba Viscardiego, podwyższenie całorocznych prognoz przez zarząd spółki (9-10 mln USD zysku netto) jest tylko kwestią czasu.

W raporcie skorygowano istotnie w górę prognozy przychodów Asbisu na 2018 rok biorąc pod uwagę wyniki finansowe spółki za pierwsze półrocze, oraz dane sprzedażowe za lipiec i sierpień. Jednocześnie obniżono prognozy sprzedaży na 2019 i lata następne zakładając, że część dużych kontraktów zrealizowana w 2018 roku nie powtórzy się w latach następnych.

"Po drugie, zdajemy sobie sprawę z presji na marżę zysku brutto na sprzedaży i przychodów z tytułu dyskonta za wcześniejszą płatność i obniżamy z jednej strony prognozy EBITDA i wyniku operacyjnego, a jednocześnie podwyższamy prognozę zysku netto. Po uwzględnieniu naszych oczekiwań marży zysku brutto na sprzedaży i kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu prognoza EBITDA na 2018 i 2019 maleje odpowiednio o 15 proc. i 16 proc., a nasze prognozy zysku netto rosną o 17 proc. w 2018 i 6 proc. w 2019" - dodano.

DM BOŚ prognozuje, że wynik netto Asbisu w 2018 roku wzrośnie do 11 mln USD z 7 mln USD rok wcześniej, a w 2019 roku spodziewają się wzrostu zysku do 11,8 mln USD.

"Pragniemy zauważyć, że obecnie walory Asbisu są notowane przy ok. 3,3 P/E i 4,3 EV/EBITDA na 2018 rok, czyli odpowiednio z ok. 72 proc. i 42 proc. dyskontem względem porównywalnych spółek" - dodano.

Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 9 października 2018 roku, o godzinie 8.05.

Depesza PAP jest skrótem raportu DM BOŚ. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)

kuc/ ana/

Źródło:PAP Biznes

Do pobrania

31564133_Asbis 19_FU_139_2018_DM_BOŚ disclaimer prasa.pdfpdf
Tematy
 Poznaj bogatą ofertę samochodów używanych Audi. Wybierz najlepszy dla siebie!

Poznaj bogatą ofertę samochodów używanych Audi. Wybierz najlepszy dla siebie!

Advertisement

Komentarze (0)

dodaj komentarz

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki