Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 7 września podwyższyli cenę docelową akcji spółki Torpol do 74,2 zł z 73,3 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację "akumuluj".
W dniu wydania raportu kurs akcji Torpolu wyniósł 68,4 zł.
"Wyniki II kw. 2026 r. Torpolu oceniamy lekko pozytywnie, były lepsze od naszych oczekiwań (głównie dzięki przychodom). Zwracamy uwagę na dalszą poprawę rentowności rdr. Spółka zakłada odbudowę CF operacyjnego w II półroczu 2026 r. Od czasu naszego ostatniego raportu spółka podpisała umowę na Warszawę Wschodnią" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazali, że w II półroczu 2026 r. Torpol skończy kilka kontraktów pozyskanych w korzystnym okienku przetargowym.
"Dostrzegamy szansę, że kontrakty mogą generować wyższe od oczekiwań marże. Tym samym pozytywna trajektoria marży może wyróżniać spółkę na tle branży w trudniejszej fazie otoczenia kosztowego. Nieznacznie podnosimy nasze założenia modelowe (lepszy II kw. ’26, finalne podpisanie Warszawy Wsch., zakładany wzrost aktywności ofertowania TOG)" - napisano.
"Nasze estymacje (tak jak poprzednio) przekraczają założenia spółki ze strategii (obecnie o 27 proc. na poziomie EBITDA) oraz konsensus rynkowy na 2026 rok (jesteśmy natomiast bardziej ostrożni dla lat 2028+). Nasze założenia implikują cenę docelową dla akcji Torpolu na poziomie 74,2 zł (poprzednio 73,3 zł), co skłania nas do utrzymania zalecenia 'Akumuluj'" - dodano.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Jej autorem jest Krzysztof Pado. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 7 września o godzinie 15:40.
W załączniku pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
alk/ gor/
