Analitycy DM BDM, w raporcie z 22 lipca, podnieśli cenę docelową Eurocashu do 18,1 zł z 17,9 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "redukuj".
Raport wydano przy cenie 19,4 zł.
"Bieżące pułapy cenowe uznajemy za mało atrakcyjne, zakładając oczekiwaną przez nas ścieżkę wynikową (kosztowny proces integracji detalu; podwyższona baza w hurcie od drugiego kwartału '19). Zwracamy także uwagę na możliwe opóźnienia w realizacji strategii dla segmentu detalicznego (zapowiedziane otwarcie 900 sklepów do końca ’23 wydaje nam się z bieżącej perspektywy mało realne), wymagający rynek pracy, utratę części kontraktu dla PKN Orlen (stanowi ok. 3 proc. rocznych obrotów) oraz bardzo prawdopodobne wejście w życie podatku od sprzedaży detalicznej" - napisano w raporcie.
Materiał został opracowany przez Dom Maklerski BDM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu, który po raz pierwszy został udostępniony 22 lipca o godz. 11.15, jest Adrian Górniak.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
sar/ asa/
