Analitycy AmerBrokers rekomendują "kupuj" dla akcji Prochem

Analitycy AmerBrokers w raporcie z dnia 2006.03.24 wydali rekomendację "kupuj" dla akcji Prochem. Cena docelowa jednej akcji Prochem została ustalona na poziomie 44.30 zł. W dniu wydania rekomendacji cena akcji Prochem wynosiła 39.10 zł.

Wyceniamy 1 akcję spółki Prochem na 44,3 zł, co oznacza jeszcze potencjał wzrostowy. Rynek liczy, że Spółka będzie realizować część z wielu projektów inwestycyjnych związanych z uruchamianiem instalacji do produkcji biopaliw lub komponentów do biopaliw. Liczba ogłaszanych ostatnio planów świadczy o tym, że sama branża biopaliwowa będzie się cechowała dużą konkurencją. Koszt pojedynczej instalacji to, w zależności o do mocy przerobowych, od 50 do 80 mln zł. Prochem jako spółka inżynierska wykonywał już w przeszłości prace dla branży chemicznej oraz petrochemicznej i z pewnością może poradzić sobie z przygotowaniem instalacji do produkcji biopaliw. Zwracamy uwagę, że możliwości pozyskiwania tego typu kontraktów przez Prochem mogą być jednak ograniczone ponieważ niektóre spółki planujące inwestycje w biopaliwa będą korzystać ze sprawdzonych technologii (chociażby z rynku niemieckiego), albo też będą w pewnym stopniu korzystać z własnego know-how (np. ZA Puławy, Grupa Lotos). Dla Prochemu najkorzystniejsze byłoby pozyskanie zlecenia, w ramach którego Spółka mogłaby wykonać także projekt instalacji.

Ubiegłoroczne wyniki finansowe były lepsze od oczekiwań. Grupa Kapitałowa Prochem osiągnęła skonsolidowany zysk netto na poziomie 24,4 mln zł, na co wpłynęła transakcja sprzedaży nieruchomości. Model biznesowy Spółki sprawia, że o wartości firmy stanowi w dużym stopniu kapitał ludzki. Liczba zatrudnionych w całej Grupie Kapitałowej sięga 800 osób, natomiast w samej spółce Prochem pracuje 230 osób, z czego 150 to inżynierowie. Odejście znacznej części pracowników ze Spółki mogłoby istotnie zagrozić wysokości przychodów netto ze sprzedaży. Dlatego Prochem próbuje związać pracowników z firma poprzez oferowanie im akcji, które mogli nabywać po preferencyjnych cenach. Największym udziałowcem Spółki jest kadra, która przez Prochem Holding kontroluje około 28,7% akcji.

Pełna analiza spółki Polmos Lublin S.A. znajduje się na stronach DM AmerBrokers.
Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
PROCHEM -0,32% 15,35
2020-05-29 09:00:00
WIG 0,48% 48 879,21
2020-06-02 17:15:00
WIG20 0,16% 1 736,36
2020-06-02 17:15:01
WIG30 0,36% 2 011,33
2020-06-02 17:15:01
MWIG40 1,24% 3 478,56
2020-06-02 17:15:00
DAX 3,75% 12 021,28
2020-06-02 17:37:00
NASDAQ 0,59% 9 608,38
2020-06-02 22:03:00
SP500 0,82% 3 080,82
2020-06-02 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.