Analitycy Erste Group, w raporcie z 24 lipca obniżyli ceną akcji XTPL do 152 zł, utrzymując rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie spółki na poziomie 117,8 zł.
"XTPL sprzedało 6 urządzeń DPS w 1H’24, co jest wolniejszym tempem niż wcześniej zakładaliśmy, dlatego obniżamy naszą prognozę sprzedaży urządzeń w całym 2024 roku z 18 do 15 drukarek DPS. Oczekujemy wzrostu liczby zamówień drukarek w 2H’24, co powinno być wspierane m.in. przez pozyskanie nowych dystrybutorów. Oczekujemy, że pierwsze wdrożenie przemysłowe wesprze wyniki 2025 roku (vs. wcześniej zakładany 2024). Pozytywnie oceniamy coraz więcej zamówień na moduły przemysłowe od kontrahentów, co zwiększa szanse na kolejny proces wdrożenia przemysłowego" - napisano w raporcie.
Analitycy obniżyli cenę XTPL ze względu na przyjęcie bardziej konserwatywnych założeń odnośnie sprzedaży w latach 2024-25 oraz uwzględnienie wyższych kosztów operacyjnych. Nadal wierzą, że pierwsze wdrożenie przemysłowe pozwoli spółce na przeskalowanie skali działalności.
Erste uwzględniając zmiany założeń, obniżyło prognozę EBITDA w 2024 roku z 5,7 mln zł do -12 mln zł w 2024 roku oraz z 15,2 mln zł do 3,2 mln zł w 2025 roku.
Autorem raportu jest Piotr Bogusz.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. (PAP Biznes)
epo/ osz/
