DM mBanku podniósł cenę docelową Agory do 16 zł za akcję

Analitycy DM mBanku, w raporcie z 27 listopada, podnieśli cenę docelową jednej akcji Agory do 16 zł z 15,40 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "kupuj".

Raport wydano przy kursie 9,50 zł, a w poniedziałek około godz. 16.40 za jedną akcję tej spółki płacono 11,50 zł.

"Nasza główna teza inwestycyjna, tj. znaczna poprawa sytuacji w kinach Helios została poparta odczytami za trzeci kwartał 2018 roku: po istotnym spadku przychodów w drugim kwartale (-14,2 proc. rdr), segment Film i Książka zanotował wzrost obrotów o 8,7 proc. rdr. Sądzimy, że wzrosty będą kontynuowane w czwartym kwartale" - ocenili analitycy w raporcie.

"Głośna produkcja Kler notuje rekordową sprzedaż (po 7 tygodniach wyświetlania ponad 5 mln widzów, pobijając Quo Vadis produkcja zajmuje trzecie miejsce w tophitach kinowych po 1989 r.). Dzięki temu liczba sprzedanych wejściówek do kin jest na rynku ponad 20 proc. wyższa rdr w okresie październik '18-połowa listopada '18" - dodali.

Zdaniem analityków, w czwartym kwartale Agora zaraportuje rekordowe wyniki segmentu kinowego.

"Ze względu na dobrą koniunkturę w kinach podnosimy prognozy wyniku EBITDA na lata 2018 i 2019 odpowiednio o 13 proc. i 8 proc." - podano w raporcie.

Analitycy podali, że zakładają w scenariuszu bazowym cięcia zatrudnienia w segmencie Prasa w najbliższych latach na poziomie 20 proc.

"Redukcja jest dla nas nieuchronna, patrząc na spadki rozpowszechniania dzienników i subrynek reklamy prasowej w słabej formie. Segment przy obecnej strukturze kosztów nie jest w stanie generować pozytywnych wyników od 2019 r. Zarząd powinien naszym zdaniem podjąć bardziej radykalne środki oszczędnościowe" - ocenili analitycy.

Według prognoz DM mbanku, EBITDA grupy w 2018 roku powinna wynieść 86,7 mln zł i wzrosnąć w kolejnym roku do 104 mln zł.

Autorem raportu, którego pierwsze udostępnienie miało miejsce 27 listopada o godzinie 8.45, jest Paweł Szpigiel.

Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

sar/ gor/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
AGORA 2,86% 10,80
2018-12-19 16:28:10
WIG 0,73% 59 147,13
2018-12-19 16:40:00
WIG20 1,03% 2 339,03
2018-12-19 16:50:00
WIG30 0,95% 2 656,51
2018-12-19 16:50:00
MWIG40 -0,01% 4 000,45
2018-12-19 16:40:45
DAX 0,23% 10 765,47
2018-12-19 16:50:00
NASDAQ 0,87% 6 843,13
2018-12-19 16:50:00
SP500 0,83% 2 567,28
2018-12-19 16:50:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.

Przemek Barankiewicz - Redaktor naczelny portalu Bankier.pl

Jesteśmy najważniejszym źródłem informacji dla inwestorów, a nie musisz płacić za nasze treści. To możliwe tylko dzięki wyświetlanym przez nas reklamom. Pozwól nam się dalej rozwijać i wyłącz adblocka na stronach Bankier.pl

Przemek Barankiewicz
Redaktor naczelny portalu Bankier.pl