Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 16 lutego, podnieśli rekomendację Forte do "akumuluj" z "redukuj" podnosząc jednocześnie cenę docelową do 59,2 zł z 49,8 zł.
Rekomendację sporządzono przy kursie 50,4 zł.
"Rozczarowujące wyniki finansowe spółki w ostatnich kwartałach wpłynęły na zdecydowaną obniżkę oczekiwań rynkowych. Konsensus EBITDA na lata 2015-2016 został obniżony o 21/15 proc. względem końcówki 2014 roku, co w naszej opinii daje pole do pozytywnych zaskoczeń w kolejnych okresach" - napisano w rekomendacji.
"Zwracamy przy tym uwagę na silny popyt w sektorze meblowym (w Niemczech 2015 rok najlepszy od 8 lat!), korzystny kurs EUR/PLN (-5 proc. rdr) czy niższe koszty okuć i płyt drewnopochodnych. Uwzględniając dodatkowo cele strategiczne spółki (250 mln EUR sprzedaży w 2016 roku, 400 mln EUR w 2021 roku) decydujemy się zmienić nasze zalecenie z redukuj na AKUMULUJ podnosząc jednocześnie cenę docelową do 59,2 PLN/akcję" - dodano.
DM BDM szcuje,że EBITDA w 2015 roku wyniesie 118,6 mln zł, a w 2016 roku 154,9 mln zł. Zysk netto w tym okresie wzrośnie z 85,4 mln zł do 103,4 mln zł. (PAP)
seb/ ana/
